Як купити акції Apple та Tesla без відкриття рахунку у іноземного брокера

Від початку цього року в Україні дозволено вільний обіг акцій компаній індексу S&P 500. До індексу, зокрема, входять Tesla, Apple, Amazon, Exxon, Johnson & Johnson, Coca-Cola та багато інших всесвітньовідомих корпорацій. Як купити їх акції, і чи не порушуватиме це обмеження НБУ щодо інвестицій за кордон, розбирався «Мінфін».

Деякі компанії з індексу S&P 500 раніше могли торгуватись на українському фондовому ринку. Першими до України потрапили акції Apple, які ще у 2019 році завела сюди компанія БТС-Брокер. Далі її шляхом пішли інвесткомпанії Універ та Цикада. Тоді інвестиційні компанії подавали заявку НКЦПФР, далі регулятор видавав дозвіл на торгівлю цими акціями в Україні.

Також попередніми роками було дозволено торгівлю низкою ETF. Зокрема, SPDR S&P 500, Invesco QQQ Trust, VanEck Vectors Gold Miners тощо.

Нині дозвіл на торгівлю Нацкомісія надала з власної ініціативи, оскільки частину цінних паперів із індексу вже було допущено до торгівлі в Україні раніше. Зараз такий дозвіл поширено на 412 компаній.

«Оскільки питань стосовно якості цінних паперів зі списку S&P 500 у Комісії не було, ми допустили їх для торгівлі на українському ринку, передбачаючи, що якість цих цінних паперів підтверджена умовами лістингу на відповідній іноземній біржі», — пояснив «Мінфіну» мотивацію регулятора член НКЦПФР Ярослав Шляхов.

Чи не порушує купівля акцій обмеження НБУ

Після початку війни НБУ запровадив низку обмежень на виведення валюти та закордонні інвестиції. Наразі заборонено «розрахунки за кордоном із метою купівлі цінних паперів, акцій, облігацій та сплати брокерських послуг за цими операціями». Тому наші інвестори не можуть зі своїх банківських рахунків поповнити рахунки іноземних брокерів.

Тож виникає логічне питання: чи стосуються ці обмеження й акцій іноземних компаній, які допущені для торгівлі в Україні?

Як пояснив Ярослав Шляхов, заведені до України акції інвестори можуть купувати, в цьому випадку обмеження не діють.

«У маркетмейкерів буде можливість заводити ці акції до України, а у інвесторів — купувати їх на українських біржах, якщо акції фізично будуть заведені», — уточнив він. Водночас, за його словами, існують обмеження для компаній, які виводитимуть ці акції.

«Купівля цінних паперів за кордоном та заведення на територію України для резидентів поки що можливі лише в рамках діючих валютних обмежень. Така можливість необмежена для іноземців та резидентів, кошти яких знаходяться за межами України», — пояснив він.

У брокерських компаніях, які надають послуги з продажу в Україні акцій іноземних компаній, також підтвердили «Мінфіну», що приватні інвестори, які купують такі цінні папери, не потрапляють під обмеження НБУ, адже операція відбувається всередині України і купівля відбувається за гривню.

Як купити акції іноземних компаній

Інтернет-сервіси

До повномасштабного російського вторгнення декілька брокерів дозволяли торгувати акціями іноземних компаній онлайн.

Зокрема, в додатку Альфа-Банку (віднедавна Сенс Банк) була можливість купити акції 30 відомих американських компаній. Серед них — Apple, Microsoft, Visa тощо. Наразі розділ із торгівлі акціями так само є, але на практиці купити їх неможливо — система повідомляє, що «відновлення торгівлі акціями буде після технологічних налаштувань».

У службі підтримки зазначають, що в технологічному процесі сервісу відбуваються великі зміни, але точні терміни завершення роботи не називають.

Онлайн-торгівлю акціями на Українській біржі раніше забезпечувала також компанія Фрідом Фінанс Україна. Але після введення санкцій РНБО щодо цієї компанії та призупинення її ліцензії, торгівля через Фрідом Фінанс стала недоступною.

Інших компаній, які надавали б онлайн-доступ до торгівлі акціями на вітчизняних біржах, «Мінфін» не знайшов.

Замовлення акцій на українських біржах

Купити акції на біржі можна через брокера, який розмістить відповідну заявку на біржі. Спрощено це виглядає наступним чином. Клієнт звертається до брокера та просить купити йому, скажімо, 1 акцію Apple за ціною 6 200 грн. Брокер розміщує відповідну заявку на біржі і, якщо знаходиться продавець, який згодний на такі умови, купує її.

Комісії за проведення таких операцій є, але вони помірні. Скажімо, у компанії Кінто, яка надає відповідні послуги, відкриття рахунку для зберігання акцій обійдеться у 200 грн, також доведеться платити 500 грн на рік за обслуговування рахунку. Комісія за проведення операції становить 0,2%.

Недолік такого способу інвестицій — вкрай низька ліквідність акцій іноземних компаній на українському ринку. Для прикладу: за даними Української біржі, з початку цього року було проведено угод лише щодо 15 акцій Apple. При цьому ця компанія торгується в Україні найдовше і її акцій на руках у потенційних продавців мало б бути найбільше.

«Мінфін» перевірив показники торгівлі ще деякими акціями на Українській біржі, зокрема, Alphabet, Intel, Meta Platforms. Як виявилось, за ними впродовж місяця не було жодної угоди.

Тож цілком можливо, що на виставлену брокером вашу заявку на придбання акцій може ніхто не відгукнутися.

Замовлення акцій на іноземних біржах

Реальніший спосіб придбати акції пропонують брокери, які на замовлення клієнтів купують їх на іноземних біржах і після цього заводять до України. Зокрема, таку послугу надає Світ Інвест.

Як розповіли «Мінфіну» у брокера, мінімальна сума замовлення акцій для такої операції — $10 тис. Комісія за їхнє придбання становитиме 6% від угоди. Заплатити доведеться і у випадку продажу цих акцій, але значно менше, — близько 1 тис. грн. Оплата придбаних активів відбувається в гривні за курсом, актуальним для обмінників.

Таким чином, цей спосіб придбання можуть розглядати інвестори, які планують вкласти велику суму та тримати акції досить довго, щоб їхнє зростання перекрило суттєві комісії.

Попри те, що такий спосіб інвестицій підходить досить вузькому прошарку інвесторів, у Світ Інвест запевнили редакцію, що попит на таку послугу є.

Розширення пропозиції

Як розповів «Мінфіну» Ярослав Шляхов, НКЦПФР планує розширювати перелік акцій з відомих світових бірж, які зможуть торгуватися в Україні.

На думку співзасновника телеграм-каналу Invest-kava Сергія Гончаренка, ці дії зможуть стати поштовхом для розвитку вітчизняного фондового ринку лише після нашої перемоги. «До війни попит на зберігання іноземних цінних паперів у вітчизняній депозитарній системі був. Його формували інвестори, яким були незрозумілі закордонні особливості обліку та зберігання акцій іноземними інвест-фірмами. Зараз, через повномасштабну війну з Росією, я не бачу такого попиту», — говорить він.

Подібного погляду дотримується й інвестиційний аналітик Роман Калиновський. За його словами, щоб до акцій зріс інтерес як фізичних осіб, так і інституційних інвесторів, має завершитись війна і змінитись глобальна макроекономічна ситуація. Крім цього, має стати кращим і регулювання інвестиційної діяльності всередині країни.

Зростання ж інтересу до фондового ринку сприятиме появі маркетмейкерів, які наповнять його ліквідністю та дозволять купувати акції без нинішніх труднощів.

Наразі ж НКЦПФР фактично лише відкрила доступ до інструменту, який має шанс стати популярним у майбутньому.