Як інвестору середнього віку захистити свої активи

Як можна запобігти та зменшити втрати у разі ринкового спаду для інвесторів після 50. Засновник AlgoTrades Algorithmic Trading Systems Кріс Вермюлен розповів Investing.com на які моменти варто звернути увагу. «Мінфін» вибрав головне.

Після кількох розмов з інвесторами цього віку, я був приголомшений тим, що вони не знають, що таке ринкове просідання, і як воно може впливати на стан їх активів. Найдивовижніше виявилося, що про цей фактор також не знають і багато трейдерів.

Інвестори на цьому моменті часто починають просто панікувати та вдаватися до дій, які можуть негативно позначиться на їхньому добробуті. Особливо такі непродумані дії можуть бути небезпечними для інвесторів, яким за 50, і які просто не мають великого запасу часу, щоб виправити грубі помилки та відновити свій портфель.

Що означає «просідання»

Якщо все спростити, то просідання — це відкат або спад. У цей момент вартість портфеля інвестора після досягнення максимуму знижується. Якщо ваш портфель коштував 100 тис дол на максимумі, а потім впав до 90 тис, то різниця — 10 тис — і є та сама просадка.

Просідання вбивають інвесторів трьома способами. По-перше, фізично. В одному дослідженні наводилася цифра: 6500 самогубств у 2008−2009 роках. р., у період фінансової кризи. По-друге, емоційно, коли деякі інвестори вважають за краще вдавати, що ведмежого ринку просто не існує. По-третє, матеріально. Інвесторам доведеться більше і довше працювати, і якість їхнього життя на пенсії буде під питанням.

Просідання бувають не тільки вартісні, а й часові — наприклад, тривалістю 15 міс. І це теж може спричинити паніку.

Мало того, що щоб компенсувати вартісне просідання треба буде заробити вдвічі більше. А для того, щоб заробити вдвічі більше, і часу знадобиться вдвічі більше. У середньому, відновлення після великого просідання внаслідок ведмежого ринку займає 3−7 років. Максимум може досягати 12−15 років. Таких термінів інвестор середнього віку не може собі дозволити.

Стратегія купи-та-тримай

Це стратегія інвестування, за якої інвестор купує активи та тримає їх у портфелі довгий час незалежно від коливань ринку. Довго — це кілька років чи навіть десятиліть.

Сенс у тому, щоб тримати куплені активи в портфелі доти, доки вони не досягнуть цільової прибутковості або поки не зміняться обставини, що призвели до придбання активу.

Багато інвесторів обирають стратегію «купи та тримай». Однак просідання при застосуванні цієї стратегії може бути глибшим, ніж в інших стратегіях. Зазвичай паніка інвесторів починається від рівня падіння 8%.

Окрім просідання, ще одним неприємним моментом для інвесторів, старших за 50, у цій стратегії є те, що можуть виникнути непередбачені витрати на охорону здоров'я, або ін. У цьому випадку доведеться продавати активи. Так що стратегія «купи та тримай» може дуже добре спрацювати для молодих інвесторів, але це дуже ризикована гра, якщо вам за 50.

Стратегія стабільного зростання

Для інвесторів 50+ найбільше підходить стратегія стабільного зростання. Вона спрямована на створення портфеля, здатного забезпечити стабільне зростання з мінімальними ризиками.

Вона може включати інвестування в компанії, які мають довгу історію стабільного зростання, а також в компанії, які мають потенціал для зростання в майбутньому. Це інвестиції в облігації та нерухомість для забезпечення стабільного доходу та захисту від ринкової нестабільності.

Ця стратегія передбачає, що треба продавати неефективні активи та реінвестувати виторг в активи, вартість яких зростає. Такі дії допоможуть інвесторам уникнути утримання в портфелі позицій, що падають, і зіграти на плюсах ринкових тенденцій. За рахунок позицій з нижчою волатильністю, тобто менш схильним до коливань ринку, інвестори зможуть істотно скоротити можливе просідання.

Інвестор повинен стежити за технічними торговими сигналами, що допоможе йому контролювати ризики: утримувати позиції та швидко закривати неефективні. Саме технічний аналіз, а не фундаментальні прогнози та старі стратегії, допоможе взяти інвестору свої емоції під контроль та не втратити гроші.