Теханаліз вказує на падіння ринків, а нові звіти можуть стати сигналом для цього

Затамувавши подих, інвестори продовжують слідкувати за американським ринком праці, який виявився сильнішим за очікування. Як наслідок, зростають побоювання інфляції. На цьому фоні ринки чекають на квартальні звіти найбільших компаній, що, на думку засновника First Kyiv Investment Club Івана Компана, може призвести до падіння індексів.

Грета та вуглеводні

Всесвітній економічний форум у Давосі жив своїм життям — боротьба триває на всіх фронтах, вимагаючи від учасників витримки, зосередженості і сили духу. Знову серед найобговорюваніших тем — боротьба з кліматичними змінами, які в довгостроковій перспективі можуть зробити життя людства нестерпним, а то й взагалі покласти всьому кінець.

І яка ж боротьба без найвпливовішої активістки світу Грети Тунберг, яка в перервах між протестами та затриманнями поліцією, про які «злі язики» кажуть, що вони були несправжніми, а спеціально поставленими «на камеру», знайшла час зустрітися з виконавчим директором Міжнародного енергетичного агентства, щоб суворо наказати йому відмовитися від вуглеводнів.

Не знаю, як швидко вдасться виконати Гретин наказ, але, найімовірніше, не раніше ніж через декілька десятиліть, а то й півсторіччя, як вважає СЕО JP Morgan. Але це лише консервативні песимістичні оцінки, які, до речі, на користь Грети, якій буде чим зайнятися аж до виходу на пенсію.

Озброєння та інвестиції

Також, у фокусі Давосу війна в Україні та відеозвернення Президента України щодо постачань озброєння. Сподіваємося, що танки та ракети отримаємо, а потім обов’язково продовжимо з іноземними інвестиціями, для отримання яких у нас в країні будуть створені найсприятливіші у світі умови, і ми, нарешті, повернемо трильйонний потік доларів, євро та юанів у наш бік.

За потік інвестицій, до речі, борються всі, і боротьба є запеклою. Китаю, який оговтується після карантинів, теж потрібні іноземні інвестиції, і саме про це в Давосі говорив віце-прем'єр уряду КНР Ліу Хе, відповідальний за економічний розвиток у Піднебесній.

Звісно, він пообіцяв інвесторам найтепліший та найщиріший прийом із усіх можливих, і хоча далеко не факт, що КНР враз стане абсолютно чесною та справедливою щодо західних інвесторів країною, але все ж поганий мир — це набагато краще гарної фінансово-економічної війни. У всякому випадку, МВФ дуже позитивно оцінив заклики китайського керівництва.

Читайте також: Вартість життя, Маск та війна: про що говоритимуть мільярдери у Давосі

І остання важлива новина з Давосу — як пише Daily Mail, кількість елітних повій в місті зросла в десятки разів. Тож, не Гретою Тунберг єдиною — є ще у борців порох у порохівницях!

США більше не беруть у борг

У четвер уряд США досягнув дозволеного законом ліміту запозичень — більше в борг брати зась, принаймні, доки законодавці не підвищать ліміт. Міністр фінансів США Джанет Єллен надіслала листа до Конгресу США, де попередила про «період зупинки випуску боргових зобов’язань», що почався з 19 січня.

Це означає, що нових надходжень до бюджету від продажу облігацій не буде, але, на щастя, в уряду є достатньо грошей, щоб протягом декількох місяців виплачувати наявні борги та фінансувати інші видатки бюджету. А ось якщо ліміт не буде підвищено до того, як гроші закінчаться, то Америці загрожує дефолт, що може спровокувати глибоку економічну кризу і в країні, і у світі.

Найімовірніше, такого не станеться, але поки що республіканці та демократи, які мають прийняти спільне рішення, стоять на непримиренних позиціях. Перші — вимагають обмеження бюджетних витрат, другі — навіть чути про це не хочуть. Але, я майже впевнений, що компроміс буде знайдено. Хоча ринки трохи нервують…

Ризик падіння ринків

Ринок праці, який зараз є, мабуть, чи не найголовнішим чинником, що вирішує економічну долю країни та світу, впливаючи та визначаючи можливі дії ФРС, кожен день задає все нові загадки та запитання, на які немає відповідей.

З одного боку, найбільші компанії та банки світу оголошують про скорочення персоналу, з іншого — офіційна статистика демонструє, що попит на робочу силу високий, а рівень безробіття — рекордно низький.

Потреба американського ринку в працівниках становить понад два з половиною мільйони, багато компаній запрошують на роботу, а деякі — навіть підвищують зарплату. Кількість нових заявок із безробіття цього тижня склала 190 тис., що суттєво нижче очікуваних 214 тис., і демонструє, що ринок праці в розігрітому стані і про економічну рецесію говорити зарано. Але сильний ринок праці, найімовірніше, не тільки зміцнює надії ФРС на «м'яку посадку», але й викликає певні побоювання щодо інфляції. Тож, це та ситуація, коли гарні новини — не зовсім гарні.

Сезон корпоративних результатів триває і головною подією тижня був звіт Netflix, яка промахнулася і щодо виторгу, і щодо прибутку. Але кількість підписників зростає: 7,66 млн нових підписників за квартал проти 4,5 млн, як очікувалося, і це зростання рятує ціну акцій. До речі, після стрімкого падіння ціни, яке трапилося дев’ять місяців тому, коли компанія оголосила про погані квартальні результати, а інвестор-мільярдер Білл Екман із величезним збитком продав тільки-но куплену частку в компанії, акції зросли майже на 50%, — і це в рік, коли ринки падали.

Водночас, Netflix — радше, виняток, і більшість звітів виглядає не дуже оптимістично: результати, як правило, хоча й кращі за прогнозовані, але очікування дуже низькі і порівняння з минулорічними досягненнями не витримують. Підсумок не дуже втішний: цього разу результати компаній навряд чи допоможуть ринку акцій злетіти до нових висот.

Читайте також: Золото знову зростає: коли можна вигідно увійти до цього активу

Протягом тижня S&P 500 робив відчайдушні спроби подолати лінію тренду на зниження, але безуспішно. Більшість спеціалістів із технічного аналізу вважають, що після невдалої спроби дорога тільки донизу. Якщо технологічні гіганти, які ще не звітували про досягнення минулого кварталу, протягом наступних двох тижнів засмутять результатами та прогнозами, то «технічні» передбачення можуть легко справдитися, і тоді полетимо донизу.