Портфель «Мінфіну»: скільки заробили під час криптозими і обвалу фондового ринку

У 2021 році «Мінфін» запустив проєкт із власними інвестиціями. Ми купували акції компаній, криптовалюти та тестували інші напрями вкладень. Через обвал фондового ринку ми знизили нашу інвестиційну активність, через війну — взагалі заморозили. Але наш портфель, надто як для новачків, виявився не таким вже й поганим. Розповідаємо, як за рік змінилася його вартість і чому.

Фондовий ринок: страху немає, а падіння є

Основний акцент в інвестиційному проєкті редакція зробила на торгівлю на фондовому ринку. Ми відкрили рахунки у двох брокерів — Interactive Brokers та Exante (через субброкера Універ).

Ще весною наш субброкер повідомив, що через фінансові обмеження в країні, запроваджені через воєнний стан, ми не зможемо купувати нові активи на Exante. Хоча, за бажанням, можемо продати акції та вивести кошти. Якби рахунок було відкрито безпосередньо у брокера, торговельних обмежень не було б.

Торгувати на Interactive Brokers можна й далі. Водночас, через обмеження, введені НБУ, рахунок брокера не можна поповнити через українські банки. Вивести свої кошти з брокера, як і раніше, можна без жодних проблем.

Технічні обмеження українських регуляторів, введені в умовах війни, стали не єдиною проблемою для інвесторів у акції іноземних компаній. Цього року суттєво впали практично всі ключові індекси. Основна причина — жорстка монетарна політика ФРС разом із високою інфляцією, ризиком рецесії у США та злетом цін на енергоресурси.

На цьому фоні, як виявилось, одним із кращих інвестиційних рішень «Мінфіну» став продаж майже всіх своїх акцій наприкінці минулого року. Ми залишили в портфелі лише 6 активів: ми розраховували на подальше зростання одних і сподівались на відновлення інших.

Частково ця ставка спрацювала. Наприклад, на фоні дорогої нафти продовжили зростати акції BP: із початку року вони подорожчали майже на 28,5%, а з моменту купівлі — на понад 42%.

А от сподівання, що після пандемії почнуть дорожчати акції авіакомпаній, не справдилися. Delta Air Lines продовжила падати, як і всі інші активи в нашому портфелі, порівнюючи з початком 2022 року.

Читайте також: Як зелена енергія відкриває нові напрями інвестицій

Купили впродовж року ми акції двох компаній. Ще до російського вторгнення редакція зробила ставку на американську банківську систему, придбавши акції Citigroup. Ми очікували, що фінустанови зростатимуть на фоні подорожчання кредитування через політику ФРС. Однак, загальне падіння фондового ринку зачепило й банки. Акції Citigroup подешевшали майже на 33%.

Друге придбання — акції французького мобільного оператора Orange. Із моменту придбання вони не суттєво подешевшали, але ми до цього були готові, і основною нашою ставкою тут були щедрі дивіденди, які становлять близько 7% річних.

Окремо варто звернути увагу на «індекс страху» iPath Series B Bloomberg Nickel Subindex Total Return ETN. Розрахунок редакції був на те, що в умовах падіння ринку він почне зростати. Та попри падіння ринку, індекс також продовжував знижуватись, демонструючи, що абсолютно не підходить в якості довгострокового інструменту.

Загалом, із початку торгівлі наш портфель акцій знизився на 0,3%, а з початку року — на 3,6%, демонструючи, що краще все ж було розпродати його повністю і перечекати турбулентність в кеші.

Портфель акцій «Мінфіну»

Криптозима заморозила активи

Якщо на фондовому ринку ми продали більшість активів, то в криптовалютному портфелі позбулись лише деяких монет. Тому, коли крипта почала стрімко дешевшати, вирішили перечекати падіння, сподіваючись на подальше відновлення.

На понад 50% обвалились, з моменту придбання, всі альткоїни, на які ми свого часу звернули увагу. Найгірші ж справи у Solana, яка за рік втратила майже 90% ціни.

Єдина наша криптовалюта, яка все ще залишається в плюсі, — ефіріум. Із початку року він втратив 56%, але купували ми його однаково суттєво дешевше за нинішню ціну.

Криптовалютний портфель «Мінфіну»

Говорячи про криптовалюти, варто розуміти, що їхня ціна розраховується щодо долара, а лише потім перераховується у гривні. Тому ослаблення національної валюти зменшило наші криптовалютні втрати, які з початку року сягають 58%, а з моменту придбання активів — 16%.

Читайте також: Як зміниться крипторинок після банкрутства FTX

Валютні гарантії

На початку проєкту редакція отримала для інвестицій 140 тис. грн. Зараз наш портфель оцінються у 162 тис. грн. Тобто він додав 16% у гривні.

Причина цього в тому, що майже всі наші активи становила валюта або акції, які ми придбали у валюті. Тож, якщо перераховувати вартість наших активів за офіційним курсом НБУ, ми в плюсі приблизно на 22 тис. грн. І це при тому, що проєкт передбачав супутні витрати: ми експерементували з переведенням криптовалюти на різні гаманці, перевіряли можливість придбати товари за крипту тощо.

Схоже, що найпростіший спосіб інвестицій — купівля американського долара — був минулого року найкращою стратегією.

Зміна ціни ресурсів та ключових індексів у 2022 році

Найпопулярніший індекс акцій S&P 500 втратив за рік близько 19%, а техологічний NASDAQ Composite — 33%. Впали за рік також індекси китайської, німецької та японської бірж. В незначному плюсі рік закрив лише британський FTSE 100.

Золото майже не змінилось в ціні, а переможцем року, безперечно, стали енергоресурси, ціни на які злетіли, і лише в останні місяці їх вдалося хоча б частково приборкати.

Читайте також: Поради гуру інвестицій та політична історія грошей: 5 найкращих книг про фінанси

Водночас, ми не втрачаємо оптимізму і чекаємо, що новий рік стане роком відновлення нашого партфелю не лише у гривневому, але й в доларову еквіваленті.

Автор:

Журналіст Олексій Писарєв

Пише на теми: Інвестиції, фондовий ринок, forex, макроекономіка