Плюс 5% за місяць: як заробити на бенефіціарах новорічних свят

Грудень для західного світу загалом та США зокрема є місяцем сплеску споживчих витрат, адже саме на зимові свята проводять найбільші та найяскравіші розпродажі. Логічно, що у багатьох компаній у грудні вищі прибутки, а 4-й квартал за показниками перевершує будь-який інший.

З іншого боку, 2022 рік став економічно важким для США. Інфляція досягла 40-річного максимуму (9,1% у червні), ФРС за 11 місяців підняла облікову ставку з 0,25% до 4,50%, а економіка стоїть на порозі рецесії.

Аналітик Роман Каліновський проаналізував, чи може різдвяний настрій перемогти несприятливий економічний стан та чи варто сподіватися на ріст котирувань американських акцій.

Бенефіціари зимових свят

Діяльність далеко не усіх компаній орієнтована на різдвяні розпродажі. Найбільш популярними серед споживачів є товари та послуги компаній із сектору циклічних споживчих товарів або товари не першої необхідності.

Цей сектор наразі у 2022 році втратив 34,25% (тут і далі усі дані станом на 15 грудня). І хоч чітких сигналів до перелому негативного тренду немає, така вагома просадка дає шанси на спекулятивні відскоки на тлі пом’якшення грошово-кредитної політики ФРС США.

Читайте також: Фармацевти злітають на 700%, виробник зброї падає: найкращі та найгірші акції минулого тижня

Які компанії можуть пережити різдвяно-новорічне ралі

Best Buy Со. (NYSE: BBY)

Володіє великою мережею магазинів побутової електроніки та супутніх товарів. Це найбільший рітейлер споживчої побутової електроніки на ринках США та Канади.

Best Buy, яка входить до Fortune 1000, має капіталізацію $18,2 млрд. За останні 12 місяців її дохід склав майже $48 млрд, а чистий прибуток — $1,55 млрд. Мультиплікатор Р/Е становить 12,07, що вказує на недооцінку компанії і є гарним результатом у секторі. Дивідендна дохідність BBY становить 4,36%.

З початку року Best Buy Со. втратила 20,45% вартості, проте останній місяць демонструє ріст, додавши 16,93%.

Основні річні показники звіту про прибутки і збитки компанії наведені нижче.

Фінансові результати Best Buy Со. у 2019−2021 рр., млрд дол.

Читайте також: Вперше з 1999 року аналітики прогнозують збиток за S&P 500: що робити інвестору

Target Corporation (NYSE: TGT)

Велика мережа супермаркетів із капіталізацією понад $71 млрд. За останні 12 місяців заробила $108,7 млрд, з яких $3,45 млрд — чистий прибуток. Target Corporation також виплачує дивіденди, хоча дивідендна дохідність акцій дещо нижча за BBY — 2,83%. Мультиплікатор Р/Е знаходиться на прийнятному для сектора рівні 20,88.

З початку року компанія втратила більше третини вартості (34,10%), за останній місяць — 1,90%.

Основні річні показники звіту про прибутки і збитки компанії наведені нижче.

Фінансові результати Target Corporation у 2019−2021 рр., млрд дол.

Читайте також: Чому українці не інвестують, як американці

Bank of America Corporation (NYSE: ВАС)

Більше покупок — більше фінансових транзакцій та зростання прибутків компаній фінансового сектору. Bank of America Corporation є однією з найбільш відомих та потужних фінансових установ США.

Її капіталізація перевищує $259 млрд. За останні 12 місяців банк заробив більше $60 млрд, чистий прибуток склав майже $26 млрд. Дивідендна дохідність ВАС складає 2,73%, а мультиплікатор Р/Е знаходиться на привабливому рівні 10,21, що вказує на недооціненість паперів.

З початку року компанія втратила 27,44% вартості, за останній місяць — 13,60%.

Основні річні показники звіту про прибутки і збитки компанії наведені нижче.

Фінансові результати Bank of America у 2019−2021 рр., млрд дол.

Таким чином, попри загальне падіння ринку, існують компанії, що мають сезонний потенціал до зростання і можуть додати до 5% вартості на горизонті одного-двох місяців внаслідок підвищеного попиту на їхні товари й послуги у період зимових свят.