Як правильно захистити доларові заощадження

Чи має сенс накопичувати долар зараз, щоб зберегти накопичені фінанси?
Більшість українців мають просте рішення дилеми — купувати за першої ж можливості. Про те, як уберегтись від знецінення заощаджень НВ розповів Любомир Остапів, фінансовий планер в iplan.ua. «Мінфін» обрав головне.

Як на заощадженнях відбивається інфляція

Що відбуватиметься після купівлі долара, якщо покласти його під матрац? Він просто знеціниться. Оскільки інфляція в доларах становить близько 8%, поклавши 100 доларів під матрац 1 січня 2021 року через рік їх власник залишиться з 92 доларами купівельної спроможності.

На довгих проміжках часу інфляція безжально пожирає капітал. Візьмемо для ілюстрації Big Mac індекс. У травні 2004 року він коштував в США $2.90, у січні 2022 — $5.81. Тобто через 15 років на 100 доларів в США можна купити вдвічі менше Біг Маків. Ціни на освіту та медицину зростали ще швидше.

«Але ж в Україні завдяки девальвації гривні інфляція долара не така болюча?» — запитає допитливий читач.

Наша країна є відкритою економікою, де частка зовнішньої торгівлі у ВВП — більш ніж половина. У 2004 році Big Mac коштував $1.36, у січні 2022 року — $2.43. Зростання ціни на 79%. І це ще для продукту, багато компонентів собівартості якого виробляється в Україні. Якщо товар повністю імпортний, як, наприклад iPhone, то відповідне зростання ціни в доларах буде таким самим, як в США.

Як захистити свої доларові заощадження

1. Інвестувати в освіту. В першу чергу у свої знання та навички. Як сказав Уорен Баффет «The more you learn, the more you earn». Після пандемії у світі розквітла онлайн освіта, тож професійне та особистісне навчання доступне у будь-якій точці світу.

Перша тисяча доларів на рік на власну освіту приносить максимальну користь. Віддача від кожної наступної тисячі — знижується.

2. Інвестувати у перемогу. Найбільш ефективна для всіх українців у 2022 році інвестиція. Як правило її роблять у вигляді донатів.

Та хочу нагадати — бюджет України 2023 передбачає, що майже всі податки, зібрані Україною у наступному році, підуть на оборону та безпеку. Західні кошти йдуть на соціальні потреби, і не можуть використовуватися на воєнні статті бюджету. Тож якщо ви позичите долари державі на рік під 4−5% річних, то допоможете профінансувати потреби ЗСУ.

3. Інвестувати у власну фінансову свободу. Щоб зрозуміти в які саме активи вкладати, проаналізуймо наскільки класи активів випереджають інфляцію. Картинка ілюструє це на проміжку з 1802 року по 2013 роки:

Що потрібно для інвестування в акції

Як ви бачите, акції найкраще примножують ваш капітал на довгих проміжках часу. Їх реальна дохідність перевищує доларову інфляцію в середньому на 6.7% річних за цей період. Для порівняння золото дало в середньому 0.6% дохідності понад інфляцію.

«Але ж акції зараз падають і світ занурюється в економічну кризу» — запитає допитливий читач. Дійсно, акції — не депозит, який приносить спокійну фіксовану дохідність. В період з 1 січня по 1 грудня 2022 року широкий американський індекс S&P впав на 15%, а індекс технологічних компаній Nasdaq на 28%.

Тож інвестування в акції вимагає психологічної стійкості та довгого горизонту. Формування інвестиційного портфелю — ціла наука. Враховуючи історичні дані, частини портфелю у вигляді облігацій та золота дійсно можуть зробити подорож на американських гірках прийнятною всім, включаючи консервативних людей та пенсіонерів. Адже коливання будуть меншими.

Фондовий ринок винагороджує терплячих інвесторів. Припустимо, український інвестор вклав $10 тис. у другій половині 2017 року в S&P 500, після того, як НБУ зняв обмеження на інвестиції в світові активи. Всупереч цьогорічному падінню, кошти на рахунку зараз 15 300 доларів, тобто +53% зростання за 5 років.

«Це чудово, однак чи можу я крім акцій Apple, Google, Microsoft, Coca-cola, Mcdonalds, Procter & Gamble, також вкласти кошти в акції Ajax, Розетка, Нова Пошта, Liki24, Приватбанк та Біосфери? Щоб частина коштів працювала на українську економіку?» — запитає зацікавлений інвестор.

Поки що ні. Але після того, як депутати приймуть закон 8111 про довгострокові інвестиційні рахунки та настане мир в Україні, ми з вами повернемось до цього питання.