Китайцям не до ігор, у ритейла вже Різдво: найкращі та найгірші акції минулого тижня

Минулого тижня фондовий ринок США завершив у плюсі. S&P 500 додав близько 1,5%, Nasdaq — 0,7%, а Dow Jones — 1,8%. Підтримку американському ринку, на думку експертів, надавали останні економічні дані про сильний (попри високу інфляцію та зростаючі відсоткові ставки) споживчий попит у США. Наступні п'ять днів будуть насичені подіями: дані щодо ринку праці, промова Джерома Пауелла, інфляція PCE. Усі вони, безперечно, вплинуть на вартість акцій. Як реагували папери на події минулого тижня, Мінфіну розповів інвестиційний аналітик Олег Лисенко.

Злети тижня

Coupa Software Inc (NASD: COUP) — +37,5%

Акції технологічної платформи для управління витратами бізнесу зросли на 40% після повідомлення про те, що приватна інвестиційна компанія Vista Equity вивчає можливість її придбання.

Згідно зі звітом Bloomberg, Vista вже провела відповідні переговори з Coupa. Минулого місяця Piper Sandler знизила рейтинг акцій Coupa до нейтрального, пославшись на підвищений фінансовий ризик та «появу нового класу конкуренції».

Минулого місяця аналітики RBC Capital включили Coupa Software до списку потенційних об'єктів поглинання для приватних інвестиційних компаній. Серед інвестиційних фондів, здатних провести це поглинання, аналітики називали Duck Creek Technologies, New Relic та Teradata.

Цього року Vista Equity активно скуповувала технологічні компанії. Наприклад, минулого місяця придбала фірму з кібербезпеки KnowBe за $4,6 млрд, а у серпні — постачальника податкового програмного забезпечення Avalara за $8,2 млрд.

Цього року акції Coupa Software Inc упали на 61,5%.

Mirati Ther (NASD: MRTX) — +32,3%

Виробник онкологічних препаратів у вівторок випустив звіт із результатами у 3-му кварталі, які перевершили прогнози аналітиків, а також розглядає можливість поглинання великими фармацевтичними компаніями. Потенційні покупці чекають на дані про препарат від раку легень, за яким FDA, як очікується, ухвалить рішення наступного місяця.

За даними аналітиків JP Morgan, у разі потенційного поглинання компанія може бути оцінена в $185−200 за акцію. Серед потенційних покупців називають Merck, Pfizer, Bristol-Myers та AstraZeneca.

Цього року вартість акцій Mirati Ther впала на 16%.

Abercrombie & Fitch Company (NASD: ANF) — +27,9%

Акції ритейлера одягу різко зросли у вівторок після публікації вищих, ніж очікувалося, доходів за 3-й квартал та підтримки річного прогнозу:

• прибуток на акцію — $0,01 замість очікуваних аналітиками збитків у розмірі $0,12;
• обсяг продажів у $880,08 млн виявився на $48,9 млн вищим за консенсус-прогноз аналітиків.

У прес-релізі зазначається, що двозначне зростання продажу основного бренду Abercrombie & Fitch компенсує погіршення продажу бренду Hollister.
Тепер менеджмент очікує, що річний обсяг чистого продажу знизиться на 2−3%, тоді як раніше рівень падіння оцінювався аналітиками на рівні 4,7%.

Цього року вартість акцій Abercrombie&Fitch Company впала на 32%.

Падіння тижня

Arvinas Inc (NASD: ARVN) -21%

Arvinas — біотехнологічна компанія. Провідні ліки ARV-471 (спільна розробка з Pfizer) вивчаються як засіб для лікування метастатичного раку молочної залози.

22 листопада компанія оголосила нові дані щодо розширеного випробування VERITAC фази 2. Дослідження компанії показали, що рівень клінічної користі у пацієнтів, що піддаються оцінці, становить 38%. А попередня медіана виживання без прогресування склала 3,7 місяця, і 5,7 місяця у пацієнтів із мутантними пухлинами ESR1. Ці показники дослідження не вразили інвесторів і ціна компанії знижувалася весь тиждень.

Цього року вартість акцій Arvinas Inc упала на 50,5%.

Bilibili Inc (NASD: BILI) — -16,2%

Акції китайського веб-сайту для обміну відео падали весь тиждень на очікуваннях річного зниження прибутку за більш високих доходів. Звіт про прибутки та збитки, який опублікують 29 листопада 2022 року, може змінити цей тренд, якщо ці ключові показники виявляться кращими за очікування.

На даний момент аналітики очікують, що Bilibili повідомить:

• про квартальні збитки у розмірі $0,67 на акцію, що на 4,7% менше від торішнього результату;
• про виторг у розмірі $823,72 млн, що на 2,4% більше, ніж у попередньому кварталі.

Цього року акції Bilibili Inc упали на 72%.

Dycom Industries Inc (NASD: DY) -16,0%

Акції постачальника рішень для телекому та інфраструктурної індустрії впали, попри публікацію позитивних результатів:

• виторг у річному вираженні зріс на 21,8% до $1,042 млрд;
• скоригована EBITDA підскочила з $83,1 млн до $114,6 млн;
• чистий прибуток майже подвоївся з $28,7 млн до $54 млн.

Згідно з прогнозом Dycom на останній квартал 2022 року, її виторг від контрактів зросте.

Проте макроекономічна невизначеність (проблеми з ланцюжками постачань, брак робочої сили та вищі витрати на паливо), ймовірно, чинитиме тиск на результати компанії в майбутньому. Коливання цін на нафту є серйозною перешкодою для компанії, оскільки вартість бізнесу безпосередньо пов'язана зі зростанням цін на паливо.

Цього року акції Dycom Industries Inc впали на 4,6%.

Головні події тижня

28 листопада — понеділок

• Емітенти виплачують дивіденди: Yum China Holdings Inc. (YUMC), KeyCorp (KEY), Griffon Corporation (GFF).
• Звіти емітентів: Christian Dior SE (DIOR), Pinduoduo (PDD), Li Auto Inc (LI).
• Британія опублікує індекс зміни обсягу роздрібного продажу CBI за листопад.
• У США вийде індекс ділової активності в обробній промисловості від ФРБ Далласа.

29 листопада — вівторок

• Емітенти виплачують дивіденди: Cameco Corp (CCJ), Dow Inc (DOW), CSX Corporation (CSX), Dupont De Nemours Inc (DD) Barrick Gold Corp (ABX).
• Звіти емітентів: Bilibili Inc (BILI), Intuit Inc (INTU), Hewlett Packard Enterprise Co (HPE), NetApp Inc (NTAP).
• Опублікують ВВП Швейцарії.
• Опублікують індекс споживчих цін у Німеччині та Іспанії.
• У США опублікують індекс довіри споживачів CB за листопад, індекс роздрібного продажу Redbook.

30 листопада — середа

• Емітенти виплачують дивіденди: Coca-Cola Co (KO), Goldman Sachs Group Inc (GS), Qualcomm Incorporated (QCOM), Lockheed Martin Corporation (LMT), eBay Inc (EBAY).
• Звіти емітентів: BRP Inc (DOOO), Xpeng Inc (XPEV), Salesforce Inc (CRM).
• У Німеччині вийде безробіття.
• Франція, Італія опублікує ВВП.
• У ЄС, Італії вийде індекс споживчих цін.
• США опублікує ВВП, зміну кількості зайнятих у несільськогосподарському секторі від ADP, індекс незавершених продажів на ринку нерухомості, дані щодо запасів сирої нафти.

1 грудня — четвер

• Емітенти виплачують дивіденди: General Motors Company (GM), Bank of America Corp (BAC), Nasdaq Inc (NDAQ), Next PLC (NXT).
• Звіти емітентів: Kroger Company (KR), Dollar General Corporation (DG), CIBC (CM), Bank of Montreal Financial Group (BMO).
• Німеччина, Британія, Іспанія та ЄС опублікують індекс ділової активності у виробничому секторі (PMI).
• ЄС опублікує безробіття.
• У США вийде кількість первинних заявок на отримання допомоги з безробіття, індекс ділової активності у виробничому секторі (PMI) від ISM.

2 грудня — п'ятниця

• Емітенти виплачують дивіденди: UnitedHealth Group Incorporated (UNH), Nike Inc (NKE).
• Звіти емітентів: Marvell Technology Group Ltd. (MRVL), DocuSign Inc (DOCU).
• У Німеччині вийде сальдо торговельного балансу за жовтень.
• У ЄС вийде індекс цін виробників (PPI).
• США опублікує рівень безробіття, зміну кількості зайнятих у несільськогосподарському секторі.