Фармацевти злітають на інфекціях, біотехи бавляться в інсайд: злети та падіння минулого тижня

Сезон звітності великих компаній за третій квартал показав уповільнення зростання. Серйозні розчарування своїм інвесторам принесли великі технологічні компанії. Але на фондовому ринку все не так погано.

Так, індекс Доу-Джонса зріс на 14,4% у жовтні, це найкращий показник із 1976 року. Індекси S&P 500 та Nasdaq Composite також зросли в цьому місяці. Здається, два місяці невдач для Волл-стріт можуть залишитись позаду.

Однак, найцікавіше попереду. Всі чекають на засідання ФРС, яке розпочнеться завтра, 1 листопада. За очікуваннями, Федрезерв знову підвищить ставки. Але головне — які сигнали подасть інвесторам регулятор. Цього разу від голови ФРС Джерома Пауелла чекають хороших новин про про призупинення підвищення ставок у найближчому майбутньому. Які акції показали падіння, а які змогли злетіти на цих новинах, — дізнавався «Мінфін».

Злети тижня

Vaxcyte +103%

Розробник вакцин оголосив позитивні дані щодо випробувань свого препарату VAX-24, який має сказати нове слово у лікуванні пневмококової інфекції. У другій фазі брали участь понад 700 осіб. З'ясувалось, що препарат, порівнюючи з аналогом — розробкою від Pfizer, — показав не меншу ефективність.

Після цього Bank of America підвищив цільову ціну акцій з $37 до $67, пославшись на збільшення ймовірності успішного випробування.

UserTesting +91%

Акції платформи для аналізу відеовідгуків споживачів зросли після новини про угоду. Сервіс буде проданий приватним інвестиційним компаніям Thoma Bravo і Sunstone Partners за $1,3 млрд.

Угода обійдеться в $7,50 за акцію — на 94% вище за ціну закриття UserTesting на середину минулого тижня, 26 жовтня.

Thoma Bravo та Sunstone мають намір об'єднати UserTesting та UserZoom, контрольний пакет акцій яких Thoma Bravo придбала у квітні 2022 року. Очікується, що операцію буде закрито у першій половині 2023 року.

Medpace Holdings +36,6%

Ця компанія займається клінічними дослідженнями та звітувала минулого тижня. Квартальні результати перевищили оцінки Волл-стріт, а тому акції компанії показали зростання.

Чистий прибуток за квартал зріс приблизно на 36%, порівнюючи з попереднім роком, і склав $66 млн (прибуток на акцію $2,05, проти $1,29 роком раніше). Виторг у розмірі близько $384 млн збільшився на 30%, порівнюючи з минулим роком.

Очікується, що за весь 2022 рік чистий прибуток складе від $232 до $236 млн, а прибуток на акцію — від $6,88 до $7,00.

Падіння тижня

AlloVir -25,6%

Акції біотеху впали після того, як регулятори звернули увагу на виконавчого директора компанії, який продав акції компанії на суму понад $5 млн.

Згідно зі звітами регуляторів, директор продав понад 600 тис. акцій за ціною 8,45 дол. за папір. Його частка зменшилась приблизно на 3%.

Директор — Девід Халлал — раніше керував Alexion Pharmaceuticals, яку придбала AstraZeneca у 2021 році. Загалом, він вже понад 30 років в індустрії.

World Acceptance -25%

Акції компанії, що пропонує позики на виплату, впали після звіту. За даними компанії, кредитна активність знизилася, порівнюючи з другим кварталом.

Загальна сума непогашених кредитів у розмірі $1,60 млрд станом на 30 вересня 2022 р. знизилася на 2,6% — із $1,64 млрд на 30 червня 2022 р.

World Acceptance повідомила про зниження запозичень у клієнтів, порівнюючи з тим же кварталом попереднього року. Скоригований збиток на акцію за другий квартал склав $0,20 при очікуваннях аналітиків Волл-стріт про прибуток на акцію в розмірі $0,17.

Загальний виторг за квартал склав $151,2 млн, що не відповідає консенсус-прогнозу в $161,2 млн.

FormFactor -23,5%

Акції компанії, яка розробляє обладнання для напівпровідникової галузі, впали після того, як компанія опублікувала прогноз на четвертий квартал. Волл-стріт такі прогнози вочевидь не влаштували.

FormFactor заявила, що очікує на виторг у четвертому кварталі в розмірі $155−150 млн, проти консенсус-прогнозу в $169,19 млн. Прогнозується, що прибуток на акцію складе $0,03, порівнюючи з консенсус-прогнозом у $0,28.

Щоб компенсувати вплив слабкого попиту, який, як очікується, збережеться і наступного року, FormFactor провела операційну реструктуризацію, яка буде завершена до кінця 2022 року. Планується скорочення 13% персоналу, це знизить витрати на $25−30 млн на рік.

Частина аналітиків знижує рейтинг акцій і рекомендує «тримати», а не «купувати». АРгумент — обмежений потенціал зростання компанії. Цільову ціну акцій вони також знизили до $30 із $37.

На що очікувати цього тижня

31 жовтня, понеділок

• Емітенти виплачують дивіденди: Ally Financial Inc (ALLY), Hasbro (HAS)
• Звіти емітентів: Mondelez (MDLZ), ZoomInfo (ZI), Beyond Meat (BYND)

1 листопада, вівторок

• Емітенти виплачують дивіденди: Capital Product (CPLP), Adecoagro SA (AGRO)
• Звіти емітентів: AMD (AMD), Uber Tech (UBER), Thomson Reuters (TRI), Devon Energy (DVN)
• Зустріч OPEC, індекс ділової активності у виробничому секторі (за жовтень, США)

2 листопада, середа

• Емітенти виплачують дивіденди: TriMas (TRS), Armstrong World Industries (AWI)
• Звіти емітентів: Novo Nordisk ADR (NVO), GlaxoSmithKline ADR (GSK), MetLife (MET)
• Індекс ділової активності у виробничому секторі (за жовтень, Єврозона), рішення ФРС по ставці, заява та пресконференція ФРС.

3 листопада, четвер

• Емітенти виплачують дивіденди: CMS Energy (CMS), JB Hunt (JBHT)
• Звіти емітентів: Starbucks (SBUX), PayPal Holdings Inc (PYPL), Airbnb (ABNB)
• Виступ президента ЄЦБ К. Лагард та інших представників ЄЦБ, рішення Банка Англії по ставці та виступ голови центробанку Е. Бейлі, опублікування даних торговельного балансу (за вересень, США)

4 листопада, п'ятниця

• Емітенти виплачують дивіденди: Apple (AAPL), Baker Hughes (BKR)
• Звіти емітентів: Hershey Co (HSY), Canada Goose (GOOS), Moneygram (MGI)
• S&P Global Composite PMI (за жовтень), виступ президента ЄЦБ К. Лагард, рівень безробіття (за жовтень, США), кількість нафтових веж Baker & Hughes у США, кількість проданих автомобілів у США.