Біотехи зростають на проривних ліках, ширвжиток у мінусі: падіння та злети вересня

Інвестиційний аналітик «Фрідом Фінанс Україна» Олег Лисенко розібрав американські компанії з капіталізацією понад $1 млрд, акції яких показали найбільше зростання та падіння у вересні.

Індекс української фондової біржі (UX) за вересень фактично не змінився — +0,4% (із 1 517,26 до 1 522,84), обсяг торгів становив 2 млрд грн (у серпні 1,59 млрд грн). За вересень обсяг торгів біржі ПФТС склав 5,45 млрд грн, індекс залишився без змін.

Читайте також: Навіщо Porsche вийшов на біржу і кому тепер належить

Американські індекси за вересень знизилися: S&P 500 — на 8,9%, Dow Jones Industrial Average — на 8,7%, NASDAQ 100 — на 10%.

Злети місяця

Akero Therapeutics Inc (NASDAQ:AKRO) — +168,75%

13 вересня медичний біотех, який спеціалізується на розробці методів лікування метаболічних захворювань, на конференції для інвесторів повідомив про гарні результати дослідження за HARMONY. За словами директора з розвитку Akero Кітті Єль, дослідження вже вийшли на етап визначення дозування препарату, який після схвалення має всі шанси стати провідним варіантом лікування неалкогольного стеатогепатиту. Це небезпечне для життя захворювання, яке швидко стало основною причиною печінкової недостатності у світі та є основним показанням для трансплантації печінки у жінок.

На фоні клінічних досягнень компанія розпочала гарантоване публічне розміщення своїх звичайних акцій на суму $175 млн. Як спільні бухгалтерські менеджери виступлять JP Morgan, Morgan Stanley та Jefferies. Акції AKRO із початку року зросли на понад 60% проти падіння галузі на 18,5%.

Biogen Inc (NASDAQ:BIIB) — +36,20%

На передринкових торгах 27 вересня акції Biogen зросли на 44,3%. Причиною такого стрімкого зростання стала новина про те, що експериментальні ліки від хвороби Альцгеймера, які Biogen розробив спільно з японською фармацевтичною компанією Eisai, гарно зарекомендували себе в ході останнього випробування. Управління зі санітарного нагляду (FDA) має розглянути заявку препарату до початку наступного року. Це також вплинуло на котирування сектора. Аналітики Baird вже підвищили рейтинг Biogen із «нейтрального» до «покупки».

Навіть після такого зльоту, акції Biogen торгуються за розумною ціною. Його ставлення ціни до прибутку (P/E) становить 19, що близько до середнього за ринком. Приблизно 6 млн американців страждають на хворобу Альцгеймера. Враховуючи руйнівні наслідки хвороби та відсутність ефективних ліків від неї, Biogen зможе відмінно заробити на своїх ліках, якщо вони дійсно будуть ефективними.

Читайте також: Як інвестору заробити на розвитку мережі 5G

На користь компанії говорить і той факт, що вона має широкий портфель препаратів на лікування різних захворювань. Це дозволяє Biogen успішно розвивати бізнес, не покладаючись лише на один препарат.

Regeneron Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:REGN) — +18,64%

Ще одна фармацевтична компанія зросла на кращих, ніж очікувалося, результатах за 2-й квартал 2022 року:

• прибуток $9,77 на акцію, що значно вище за консенсусну оцінку в $8,53;

• загальний виторг знизився на 44% у річному вимірі — до $2,8 млрд, але перевершив консенсусну оцінку в $2,7 млрд.

Але головним поштовхом до зростання акцій стало оголошення про гарні результати відкритого розширеного дослідження третьої фази Dupixent-підтримуючої терапії для дітей із астмою.

Акції REGN зросли протягом року на 11%, проти падіння галузі на 26%.

Падіння місяця

Ocado Group PLC (LON:OCDO) — — 36,9%

Акції компанії протягом місяця знизилися майже на 37%. 12 вересня інтернет-магазин і спеціаліст із роздрібних технологій повідомив про зниження продажів, що очікується в 3-му кварталі. Група аналітиків Credit Suisse знизила цільову ціну на 39% (із 960 до 590 пенсів). «Переваги передових технологій Ocado не дають стабільних результатів у спільних підприємствах роздрібної торгівлі. Компанія вичерпала великі ринкові потенційні можливості з ексклюзивними угодами на більшості основних розвинених ринків», — пояснили аналітики банку своє рішення.

Інтернет-магазин продуктів харчування, як й інші його колеги, бореться з інфляцією та кризою вартості життя. Попит слабшає, оскільки споживачі тепер намагаються витрачати менше. Це, зі свого боку, негативно відбивається на продажах.

Фундаментальні дані компанії продовжать вказувати на довгострокове стале зростання. Отже, поточний розпродаж може стати можливістю для інвестування. На цьому фоні ціна акцій компанії продовжує своє зниження. З початку року компанія показала зниження понад 70%.

FedEx Corporation (NASDAQ: FDX) — -28,87%

16 вересня акції однієї з найбільших логістичних компаній у світі впали на 21% за сесію. Причиною стали погані новини щодо перспектив заробітків. Генеральний директор компанії Радж Субраманіам заявив, що FedEx була зненацька захоплена розполохом, як швидко погіршилася світова економіка незадовго до закінчення 1-го фінансового кварталу 31 серпня. Тепер компанія чекає на такі показники:

• прибуток за 1-й квартал становитиме $3,44 на акцію, що значно нижче за прогнози аналітиків, які прогнозували прибуток у $5,14 на акцію;

• прибуток у 2-му кварталі може становити лише $2,65 на акцію, порівнюючи з консенсус-прогнозом у $5,48 на акцію;

• виторг: $23,2 млрд проти $23,59 млрд (втрачено $390 млн).

Наразі компанія готується до складних часів, реструктуризації своєї діяльності та вживає заходів щодо скорочення витрат. FedEx закриває 90 офісів та 5 корпоративних відділень, а також припинила набір нових працівників. Водночас, план зворотного викупу залишився без змін: компанія планує викупити звичайні акції на суму $1,5 млрд.

VF Corporation (NASDAQ: VFC) — -26,60%

Акції глобального виробника одягу та взуття (володіють такими відомими брендами, як Timberland, Vans та North Face) знижувалися в ціні на фоні слабкого прогнозу на 2023 фінансовий рік.

Скорегований прогноз щодо прибутку на акцію знижено до $2,6−2,7 (консенсус $3,04) із попереднього прогнозу у розмірі $3,05−3,15. Загальний дохід VF зросте приблизно на 5−6%. Хоча раніше компанія очікувала на зростання цього показника не менше, ніж на 7%.

Із початку року компанія знизилася на 58%.

На що чекати цього тижня

3 жовтня — понеділок

• Емітенти виплачують дивіденди: Dollar General Corporation (DG), ESCO Technologies Inc (ESE).
• Звіти емітентів: Argan SA (ARGAN).
• У ЄС пройде засідання Єврогрупи.
• Італія, Німеччина, Британія, ЄС випустять індекси ділової активності у виробничому секторі.
• У США вийдуть індекси ділової активності та зайнятості у виробничому секторі.

4 жовтня — вівторок

• Емітенти виплачують дивіденди: Cisco Systems Inc (CSCO), Gap Inc (GPS), Banco Bradesco SA ADR (BBD).
• Звіти емітентів: Acuity Brands Inc (AYI), NovaGold Resources Inc (NG).
• У ЄС звітують за індексом цін виробників.
• У США стануть відомі дані щодо обсягу промислових замовлень та кількості відкритих вакансій на ринку праці JOLTS.

5 жовтня — середа

• Емітенти виплачують дивіденди: JPMorgan Chase & Co (JPM), Simpson Manufacturing Company Inc (SSD).
• Звіти емітентів: Tesco PLC (TSCO) та RPM International Inc (RPM).
• Німеччина опублікує обсяги імпорту, експорту та сальдо торговельного балансу.
• Британія та ЄС звітують за індексами ділової активності у секторі послуг. Великобританія опублікує композитний індекс PMI.
• У США оприлюднять зміни кількості зайнятих у приватному секторі від ADP, а також індекс менеджерів із постачання для невиробничої сфери США від ISM за вересень.

6 жовтня — четвер

• Емітенти виплачують дивіденди: General Mills Inc (GIS), Sysco Corporation (SYY), General Dynamics Corporation (GD).
• Звіти емітентів: McCormick & Company Incorporated (MKC), Lamb Weston Holdings Inc (LW), Ferrexpo PLC (FXPO).
• Німеччина звітує про зміни в обсягах замовлень.
• Британія опублікує індекс ділової активності у будівельному секторі, ЄС — обсяг роздрібного продажу.
• США опублікує кількість первинних заявок на отримання допомоги з безробіття.

7 жовтня — п'ятниця

• Емітенти виплачують дивіденди: Micron Technology Inc (MU), UDR Inc (UDR), American Tower Corp (AMT).
• Звіти емітентів: Kewpie Corp ADR (KWPCY), Accolade Inc (ACCD).
• Британія випустить індекс цін на житло від Halifax, Німеччина — обсяг промислового виробництва та обсяг роздрібного продажу.
• У США вийде зміна кількості зайнятих у несільськогосподарському секторі, рівень безробіття за вересень.