Porsche виходить на біржу, нафтова галузь у мінусі: лідери та аутсайдери минулого тижня

Торги у п'ятницю американські фондові індекси знову завершили у мінусі. Так інвестори відреагували на коментар регулятора. 21 вересня ФРС очікувано підвищила ставку на 0,75%. Однак, у своїх прогнозах Федрезерв не виключив, що ключова ставка може бути вищою за раніше озвучену стелю.

Інвестори дедалі більше побоюються рецесії, Тому донизу йдуть не лише ризикові активи, але й сировинні товари, зокрема нафта. Вперше з січня вона впала нижче за 87 доларів за барель. Про підсумки минулого та ключові події цього тижня «Мінфіну» розповів Олег Лисенко, інвестиційний аналітик «Фрідом Фінанс Україна».

Падіння тижня

APA Corporation (Nasdaq: APA) — -18,76%

Акції компанії, яка займається розвідкою вуглеводнів, падали разом із цінами на нафту. Минулого тижня ціна на неї знизилася ще на 5−6% на фоні скорочення попиту. Потреба в сировині знижується на фоні геополітичної напруженості, високої інфляції та долара, що зміцнюється.

Читайте також: Як інвестору пережити падіння ринку

Падіння акцій APA не змогли стримати навіть гарні новини від компанії. Рада директорів корпорації APA оголосила про збільшення дивідендів за звичайними акціями — вони зростуть на 12,5 центів — до 25 центів на акцію. Виплати будуть здійснені всім акціонерам, зареєстрованим на 21 жовтня цього року. Після 100-відсоткового підвищення цього кварталу річний дивіденд APA у розмірі 1 долара на акцію приносить 2,41%, що краще, ніж 1,54% у S&P 500.

SolarEdge Technologies Inc (Nasdaq: SEDG) — -16,65%

Весь минулий тиждень акції виробника фотогальванічних виробів знижувалися, корелюючи з сектором нафти та енергетики, що падає. Сонячна промисловість є частиною сектора олій та енергетики.

У SolarEdge Technologies наближається дата наступного звіту про доходи, який може порадувати інвесторів. Очікують на такі показники:

• прибуток на акцію у розмірі $1,48, що на 2,07% більше, ніж у попередньому кварталі;
• консенсус-оцінка аналітиків передбачає виторг у розмірі $826,77 млн, що на 57,06% більше, ніж у кварталі попереднього року.

Проте, на загальному гнітючому фоні (підвищення ключової ставки ФРС, рецесія, що назріває) ці досягнення можуть бути не сприйняті інвесторами, і зниження триватиме.

Marathon Oil Corporation (Nasdaq: MRO) — -16,48%​

Компанія Marathon Oil, що працює у США та Африці, займається розвідкою та видобутком нафти та природного газу. У другому кварталі цього року Marathon Oil повідомила про дуже гарні фінансові показники:

• виторг у розмірі $2,18 млрд, що на 73% більше, ніж роком раніше;
• чистий прибуток у річному вимірі зріс на приголомшливі 5 938%;
• прибуток на акцію склав $1,37, що на 6 750% більше, ніж у 2-му кварталі 2021 року;
• маржа прибутку компанії — 44%, що на 3 390% більше, порівнюючи з аналогічним періодом минулого року.

Але глобальні проблеми, боротьба з інфляцією, падіння світового споживання штовхають донизу ціну на нафту. І інвестори швидко забувають про колишні досягнення.

Злети тижня

KnowBe4 (Nasdaq: KNBE) — +27%

Акції KnowBe4 зросли ще у понеділок після того, як приватна інвестиційна компанія Vista Equity запропонувала купити структуру, що займається кібербезпекою, за ціною $24 за акцію. Ціна пропозиції — 39% премії до ціни закриття у п'ятницю. Нагадаємо, минулого місяця KnowBe4 повідомила, що її прибуток на акцію склав $0,02, а виторг — $80,76 млн.

Читайте також: Плюс 200% у вересні: як ЗСУ допомагає зростати акціям українських компаній

General Mills Inc (Nasdaq: GIS) — +5,21%

Виробник продуктів харчування. Акції General Mills Inc підскочили на 5,7% після публікації успішного квартального звіту. У першому кварталі 2023 фінансового року виробник споживчих продуктів продемонстрував зростання чистого продажу на 4% — до $4,7 млрд, і зростання скоригованого прибутку на акцію на 13% — до $1,11. Аналітики очікували $4,72 млрд і $1,00 відповідно.

Було підвищено і прогноз щодо прибутку на акцію — від +2% до +5%, порівнюючи з попереднім очікуванням від 0% до +3%.

General Mills опублікувала свій звіт за 1-й квартал того ж дня, коли Федеральна резервна система оголосила про чергове підвищення ставки на 0,75%. Водночас, коли ринок був у розпалі масового розпродажу, акції General Mills пережили один із найкращих днів за останні роки.

Акції General Mills зросли приблизно на 11,9% із початку року, порівнюючи з падінням S&P 500 на -19,1%.

Porsche Automobil Holding SE (Xetra: PSHG) — +5,03%

19 вересня у центрі уваги були акції Volkswagen AG. Компанія оголосила ціновий діапазон для IPO свого підрозділу Porsche, що дуже позитивно сприйняли інвестори. VW прагне оцінки в 75 млрд євро за рахунок виділення підрозділу, який, як вона сподівається, допоможе їй фінансувати перехід на електромобілі.

Капіталізація Porsche може становити від 70 до 75 млрд євро, а розміщення стане найбільшим у Європі цього року і 2-м за величиною в Німеччині за всю історію. Фінансові показники виглядають добре:

• операційний прибуток групи за І півріччя 2022 року склав 3,5 млрд євро (+24,6% (р/р));

• рентабельність продажів покращилася на 2,5 в.п. — до 19,4%.

За підсумками 2022 року компанія очікує на виручку в діапазоні 38−39 млрд євро, що передбачає зростання на 16% (р/р) і що на 35% вище виручки за доковідний 2019 рік.

Porsche розміститься на Франкфуртській біржі, торги розпочнуться 29 вересня. У рамках лістингу 911 млн акцій компанії розділять на 455,5 млн привілейованих акцій і 455,5 млн звичайних акцій.

Яким буде цей тиждень

26 вересня — понеділок

• Емітенти виплачують дивіденди: General Electric Company (GE), Logitech International SA (LOGI).
• Звіти емітентів: Aspen Technology Inc (AZPN).
• Німеччина випустить звіт щодо ВВП за 3-й квартал 2022 року, індекси ділових очікувань та ділового клімату IFO.
• Виступ члена Комітету з грошової політики (MPC) Банку Англії Сільвани Тенрейро та голови ЄЦБ Крістін Лагард.
• У США випустять індекс національної активності ФРБ Чикаго, а також індекс ділової активності в обробній промисловості.

27 вересня — вівторок

• Емітенти виплачують дивіденди: Philip Morris International Inc (PM), CIBC (CM).
• Звіти емітентів: BlackBerry Ltd (BB), United Natural Foods Inc (UNFI), Ferguson Plc (FERG).
• ЄС опублікує грошовий агрегат М3 та дані щодо кредитів нефінансовим організаціям.
• Відбудуться такі виступи: представника Банку Англії Х'ю Пілла, президента ЄЦБ Крістін Лагард та віце-президента ЄЦБ Луїса де Гіндоса.
• У США опублікують базові замовлення на товари тривалого користування, індекс довіри споживачів, звіт із продажів нового житла.

28 вересня — середа

• Емітенти виплачують дивіденди: Stantec Inc (STN), Algonquin Power & Utilities Corp (AQN).
• Звіти емітентів: Jefferies Financial Group Inc (JEF), Paychex Inc (PAYX), Cintas Corporation (CTAS).
• Німеччина випустить індекс споживчої довіри.
• Відбудеться виступ президента ЄЦБ Крістін Лагард.
• США випустять індекс незавершеного продажу на ринку нерухомості, сальдо зовнішньої торгівлі товарами.
• Управління енергетичною інформацією звітуватиме про запаси нафти у США минулого тижня.

29 вересня — четвер

• Емітенти виплачують дивіденди: ConocoPhillips (COP), FMC Corporation (FMC), British American Tobacco PLC (BATS).
• Звіти емітентів: Nike Inc (NKE), Micron Technology Inc (MU), Next PLC (NXT).
• Британія представить обсяг споживчого кредитування.
• Німеччина озвучить індекс споживчих цін, гармонізований індекс споживчих цін.
• США відзвітують щодо ВВП за 2-й квартал 2022 року. Також вийде кількість первинних та повторних заявок на допомогу з безробіття.

30 вересня — п'ятниця

• Емітенти виплачують дивіденди: State Street Corp (STT), Air Products and Chemicals Inc (APD), Ventas Inc (VTR).
• Звіти емітентів: Robertet (ROBF).
• Великобританія озвучить ВВП.
• Німеччина відзвітує за рівнем безробіття без урахування сезонних коливань та щодо зміни кількості безробітних.
• ЄС звітуватиме за індексом споживчих цін (ІСЦ) за вересень.
• У США вийде базовий ціновий індекс видатків на особисте споживання за серпень.