Улюбленець Баффета в мінусі, фармацевти злітають: лузери та переможці минулого тижня

До п'ятниці основні індекси продовжили зростання. Про підсумки минулого тижня та ключові події майбутніх п'яти днів «Мінфіну» розповів Олег Лисенко, інвестиційний аналітик «Фрідом Фінанс Україна».

Падіння тижня

Bilibili Inc (NASDAQ:BILI) — -18,07%

Акції китайської розважальної онлайн-платформи впали після звіту про доходи за другий квартал. Результати перевершили очікування щодо доходів, але чистий збиток майже подвоївся, що дало слабкі прогнози щодо продажів.

На кінець 2-го кварталу 2022 року 25 хедж-фондів володіли часткою компанії на суму $491 млн, порівнюючи з минулим кварталом ($468 млн).

Звіт компанії, який вийшов після торгів у вівторок, показав, що у 2-му кварталі:

• скоригований збиток становив $0,75 на акцію, порівнюючи з консенсус-прогнозом $0,67;

• збиток досяг $0,66, що несподівано склало -4,76%.

Але зростання виручки за квартал на 9,2% перевищило очікування $705 млн (4,89 млрд юанів).

Крім того, є позитивний момент для компанії. Уряд США досяг угоди з китайською владою щодо аудиту. Раніше прохання про аудит призвело до падіння акцій китайських фірм, оскільки передбачалося, що Пекін не допустить таких заходів. Уповільнення китайської економіки також завдало збитків китайським акціям у США.

Читайте також: Ключові індекси відновлюються: чи варто купувати акції

ADTRAN Inc (NASDAQ:ADTN) — -11,64%

Комплексні рішення ADTRAN спрощують розгортання послуг широкосмугового доступу на основі оптоволокна та забезпечують кращу якість обслуговування клієнтів.

Через місяць після звіту дохід компанії ADTRAN Inc знизився на 1,7%. Звіт показав наступні результати:

• виторг, порівнюючи з минулим роком, зріс на 20% — до $172 млн;

• операційний прибуток досяг $8,13 млн (зумовлено зростанням попиту на мережеві рішення ADTRAN).

Із початку місяця акції компанії вже впали майже на 17%, і прожили зниження після того, як було оголошено про придбання компанії ADVA, яка надає мережеві послуги. За умовами угоди, кожну акцію ADVA обміняють на одну акцію нової холдингової компанії.

Акції компанії ADTRAN Holdings (ADTN) протягом року показали зростання +33%. Інвестори зацікавлені в такому напрямку і продовжать стежити за динамікою акцій компанії, оскільки вона прагне до продовження стабільної роботи.

Occidental Petroleum Corporation (NASDAQ: OXY) — -4,6%

Попит на нафту в Китаї падає через інфляцію та ковідні обмеження. Падіння цін на цю сировину впливає на прибуток виробників нафти та газу, що може вплинути на вартість їх акцій.

Саме це сталося з компанією Occidental. Ціни на нафту знизилися приблизно на 30% всього за декілька місяців, що передбачає зниження прогнозованого прибутку компанії. Але в міру наближення дати наступного звіту про прибутки та збитки, інвестори очікують від Occidental Petroleum позитивних новин.

За прогнозами, прибуток становитиме $2,93 на акцію (річне зростання на 236,78%), а виручка зросте до $9,91 млрд, що буде на 45,48% більше, ніж у кварталі попереднього року.

Акції цієї компанії активно додає до свого портфеля Воррен Баффет. Зараз Berkshire Hathaway контролює трохи більше 20% OXY, і вона має можливість (після схвалення регулятора) збільшити свою частку до 50%. Водночас, інвестор Карл Айкан повністю продав свою частку в компанії (понад 10%).

Компанія зараз торгується із необґрунтованою премією до сектору. Найімовірніше, це пов'язано тільки з тим, що компанію купує Баффет, і весь ринок намагається повторити за ним.

Злети тижня

Amylyx Pharmaceuticals Inc (NASDAQ: AMLX) — +65,27%

Акції фармкомпанії підскочили відразу на 51% після того, як керівництво повідомило, що консультативний комітет Управління з контролю за продуктами та ліками (FDA) позитивно оцінив новий препарат для лікування бічного аміотрофічного склерозу (AMX0035).

На даний момент немає ліків від цього захворювання. Акції AMLX, найімовірніше, продовжать зростання, оскільки інвестори очікують 29 вересня 2022 на можливе схвалення NDA. За минулий рік акції зросли на 49,6%, проти падіння галузі на 23,4%.

AMX0035 вже отримав дозвіл на продаж у Канаді та продається під торговою маркою Albrioza. Amylyx також планує подати до FDA заявку на дослідження нового лікарського засобу (IND) наприкінці цього року, щоб оцінити ліки, як засіб для лікування синдрому Вольфмана. Аналітики рекомендують продовжити спостереження за динамікою акцій цієї компанії.

Regeneron Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:REGN) — +24,75%

Акції біотеху показали невелике зростання після того, як інвестиційний банк Cowen ініціював покриття акції з рекомендацією «купувати».

Приводом стало зростання продажу передового препарату компанії для лікування пухлин шлунково-кишкового тракту. Regeneron також оголосила, що її препарат для очей досяг кінцевих цілей випробування у двох основних дослідженнях. Цільова ціна паперів позначена в $25 (потенціал зростання ~ 68%, на основі закриття минулої п'ятниці).

SolarEdge Technologies Inc (NASDAQ:SEDG) — +17,18%

SolarEdge Technologies, Inc. продає напівпровідникове обладнання для альтернативної енергетики. Майже місяць тому вийшов слабкий звіт про доходи компанії:

• чистий прибуток знизився на 25,8%, порівнюючи з квартальним прибутком попереднього року в розмірі $1,28 на акцію;

• доходи $727,8 млн у 2-му кварталі майже на цент перевершили консенсусну оцінку в $726 млн;

• виторг виріс на 52%, порівнюючи з $480,1 млн у кварталі минулого року.

За цей час акції компанії втратили близько 6,6%, відстаючи від S&P 500. Але з 6 вересня акції компанії почали зростати. А вже 7 вересня на фоні додавання біржовим фондом Invesco Solar (TAN), зростання за торговельну сесію склало 11,9% — до $311,37.

Обов'язково варто стежити за компанією в майбутньому, з огляду на те, що законопроєкт про сонячну енергію в США передбачає найбільше в історії збільшення витрат федерального уряду на альтернативну енергію. Мета закону — зміцнити енергетичну незалежність, знизити залежність від китайського імпорту та пожвавити промисловий сектор.

Яким буде цей тиждень

12 вересня — понеділок

• Емітенти виплачують дивіденди: Yue Yuen Industrial Holdings (YUEIY).
• Звіти емітентів: Oracle Corporation (ORCL), Aspen Technology Inc (AZPN).
• Британія опублікує сальдо торгового балансу, без урахування країн ЄС, та обсяги виробництва в обробній промисловості.
• Німеччина повідомить зміни у балансі рахунку поточних операцій без урахування сезонних коливань.
• У США опублікують очікувану споживчу інфляцію.

13 вересня — вівторок

• Емітенти виплачують дивіденди: HP Inc (HPQ), Ametek Inc (AME), News Corp B (NWS).
• Звіти емітентів: Ocado Group PLC (OCDO), JD Sports Fashion PLC (JD).
• Британія опублікує середній рівень заробітної плати з урахуванням премій, рівень безробіття, звіт щодо змін зайнятості.
• У Німеччині випустять індекс споживчих цін, індекс економічних настроїв.
• ЄС звітуватиме за індексом економічних настроїв.
• У США оприлюднять зміни в індексі споживчих цін та опублікують звіт про виконання федерального бюджету.

14 вересня — середа

• Емітенти виплачують дивіденди: Garmin Ltd (GRMN), Broadcom Mandatory Conv Pref (AVGOP), Prologis Inc (PLD), Motorola Solutions Inc (MSI).
• Звіти емітентів: BRP Inc (DOOO), Manchester United Ltd (MANU).
• Великобританія відзвітує за базовим індексом споживчих цін.
• ЄС випустить обсяги промислового виробництва.
• У США озвучать дані щодо базового індексу цін виробників. Управління енергетичною інформацією звітуватиме щодо запасів нафти США минулого тижня.

15 вересня — четвер

• Емітенти виплачують дивіденди: Nasdaq Inc (NDAQ), Coca-Cola Co (KO), American International Group Inc (AIG).
• Звіти емітентів: Adobe Systems Incorporated (ADBE), IG Group Holdings PLC (IGG).
• Німеччина представить індекс оптових цін.
• ЄС повідомить про зміни сальдо торговельного балансу.
• Банк Англії опублікує рішення щодо відсоткової ставки.
• У США також вийде кількість первинних та повторних заявок на допомогу з безробіття. Також відзвітують за базовим індексом роздрібного продажу, за індексом цін на експорт та імпорт, за індексом виробничої активності NY Empire State.

16 вересня — п'ятниця

• Емітенти виплачують дивіденди: DTE Energy Company (DTE), Hess Corporation (HES).
• Звіти емітентів: EVI Industries Inc (EVI).
• Великобританія оприлюднить обсяг роздрібного продажу.
• Італія, Німеччина, Франція опублікують кількість зареєстрованих автомобілів.
• У ЄС озвучать індекс споживчих цін.
• У США вийде індекс очікувань та настроїв споживачів від університету Мічігану. Також опублікують кількість активних бурових установок від Baker Hughes.