Падіння NVIDIA та зростання «китайців»: топ-3 найгірших і найкращих акцій минулого тижня

Незважаючи на початкову позитивну реакцію трейдерів на дані щодо ринку праці США, американські індекси завершили минулий тиждень у червоній зоні: індекс S&P 500 втратив 1,07%, NASDAQ 100 впав на 1,31%, індекс Dow Jones Industrial Average — на 1,07%. Які акції показали найглибше падіння, а які змогли злетіти, «Мінфіну» розповів Олег Лисенко, інвестиційний аналітик «Фрідом Фінанс Україна».

Негативним фактором для ринку акцій США у п'ятницю стала заява «Газпрому» (MCX: GAZP) про те, що технічне обслуговування єдиної робочої турбіни «Північного потоку» виявило «найгрубіші порушення», і газопровід не працюватиме без їх усунення. Стабільність постачання блакитного палива зараз — ключовий фактор в оцінці ситуації в європейській економіці.

Читайте також: Інвестори розпродають «сміттєві» облігації США в очікуванні підвищення ставки

Також зараз ринки стикаються з невизначеністю на фоні напружених відносин між США та Китаєм. Адміністрація президента США Джо Байдена розглядає кроки щодо стримування інвестицій країни у китайські технологічні фірми.

Курс долара до світових валют оновив максимум за останні 20 років на фоні енергетичної кризи. Індекс американської валюти підвищується четвертий місяць поспіль. Очікується, що Федеральна резервна система (ФРС) США продовжить посилювати монетарну політику.

Падіння тижня

Okta Inc (OKTA) — -30,86%

Станом на закриття торгового дня у четвер Okta знизилася на 35,2%, після того, як компанія з управління ідентифікацією і доступом знизила свої прогнози щодо виставлених рахунків на частину року, що залишилася. Аналітики як причину відзначили «проблеми з інтеграцією» для її відділу продажів.

Виходячи зі звіту компанії за другий квартал, який вийшов у середу, виторг у розмірі $452 млн зріс на 43%, порівнюючи з минулим роком. Решта зобов'язань щодо виконання (RPO-дохід від підписки), які дають уявлення про майбутні тенденції продажів, зросли на 25%.

І продажі, й збитки перевершили очікування, оскільки консенсус-прогноз аналітиків передбачав виручку в розмірі $430,7 млн ​​і скоригований збиток (без урахування GAAP) на акцію в розмірі $0,31. Це ознака того, що компанії може знадобитися більше часу, щоб досягти поставленої мети.

NVIDIA Corporation (NVDA) — -16,07%

Акції компанії впали майже на 8% у четвер після того, як виробник чипів заявив, що уряд США запровадив нові ліцензійні вимоги для продажу передових чипів до Росії та Китаю.

Nvidia повідомила, що не продавала свою продукцію російським клієнтам, але ця вимога може вплинути на продаж у Китаї у третьому кварталі на $400 млн. На цій новині аналітики знизили свою оцінку доходів від центру обробки даних компанії з $4 млрд до $3,6 млрд.

Якщо все ж таки мета уряду США полягає в тому, щоб загальмувати зусилля Китаю зі створення штучного інтелекту, це набагато погіршить становище Nvidia у перспективі. Оскільки, це сильно вдарить по продажах за межами Китаю. Акції Nvidia падають вже майже рік на фоні посиленої ескалації торгової напруженості між США та Китаєм. На цю ситуацію можна подивитися інакше: розпродаж у четвер можна розглядати, як надмірну реакцію інвесторів, а зниження — як можливості для покупки.

PVH Corp (PVH) — -14,76%

Акції американської швейної компанії (володіє брендами Tommy Hilfiger, Calvin Klein та ін.) впали в середу майже на 11% на новинах зниження виручки в останньому кварталі та відходу топменеджера Тріш Доннеллі, генерального директора PVH Americas & Calvin Klein Global.

Тріш Доннеллі залишиться в ролі консультанта до 30 листопада, щоб полегшити перехід. Якщо говорити про звіт компанії, який вийшов після торгів у вівторок, то у 2-му кварталі:

• виручка компанії виявилася на 8% нижчою (понад $2,1 млрд), ніж за той же період 2021 року;

• чистий прибуток склав $115,3 млн, порівнюючи зі $181,8 млн минулого року.

Прогноз компанії на 2022 рік за виручкою знижено на 4−3% порівнюючи з 2021 роком. Тепер PVH Corp. вважає, що скоригований чистий прибуток за рік становитиме близько $8 на акцію, порівнюючи з раніше очікуваними $9.

Злети тижня

Pinduoduo (PDD) — +25,4%

Після гарного квартального звіту, 29 серпня акції китайської компанії електронної комерції зросли на 15%. Так, виручка збільшилася на 36% у річному обчисленні — до 31,44 млрд юанів ($4,69 млрд), і перевершила оцінку аналітиків на $1,25 млрд. Виручка Pinduoduo зростала найшвидшими темпами за останні три квартали, і можна сміливо сказати, що компанія чинить опір уповільненню економічного зростання в Китаї.

За прогнозами аналітиків, прибуток Pinduoduo за рік зросте на 30%, а чистий прибуток — на 71%. Це вражаючі темпи зростання для акцій, які торгуються приблизно у 48 разів вище за очікуваний прибуток і в п'ять разів вищі за продажі цього року. Також добре вплинути у майбутньому може те, що регулюючі органи США та Китаю нарешті досягли певного прогресу у запобіганні масовим виключенням із лістингу.

Інвестори можуть спробувати купити Pinduoduo просто зараз, тому що він занадто дешевий, щоб його ігнорувати. Варто пам'ятати про короткострокові ризики та готуватися до короткострокової волатильності.

DXC Technology Co (DXC) — +12,95%

На початку серпня компанія, що надає послуги та рішення в галузі інформаційних технологій, випустила квартальний звіт, який виявився гіршим за очікування. На цьому фоні:

• акції знизилися за сесію майже на 20%;
• скоригований прибуток на акцію (без урахування GAAP) впав із $0,84 до $0,75;
• скоригований дохід до відрахування податків та відсотків знизився з $332 млн до $259 млн.

Проте компанія заявила, що прискорить оптимізацію витрат, щоб досягти їх зниження на $500 млн цього фінансового року.

Наразі DXC прогнозує скоригований прибуток в діапазоні від $3,45 до $3,75 на акцію порівнюючи з попереднім діапазоном $3,85−4,15 на акцію. У компанії на даний момент, після зниження на початку серпня, хороший потенціал для зростання, відскакуючи нагору після зниження. Так, аналітична спільнота протягом декількох місяців очікує надходження доходів від акцій.

Cardinal Health Inc (CAH) — +5,01%

Позитивні новини минулого тижня дозволили компанії добре підрости. Cardinal Health розраховує викупити акції на суму від $1,5 до $2 млрд.

Компанія також оголосила про виплату дивідендів 15 жовтня. Інвестори отримають $0,4957 на акцію. Дивідендна дохідність акцій компанії становитиме 2,8%, що є привабливим фактом підвищення дохідності для інвесторів. Також непоганий звіт у 2022 фінансовому році, який закінчився 30 червня, показав зростання виторгу на 12% — до $181,4 млрд.

Є й негативні моменти, які варто враховувати під час ухвалення рішення про інвестування. У своєму звіті компанія показала чистий збиток у розмірі $932 млн. Головною причиною стали збитки від знецінення ділової репутації у розмірі $2,1 млрд у її медичному сегменті внаслідок інфляції.

На що очікувати цього тижня

5 вересня — понеділок

• Емітенти виплачують дивіденди: ANTA Sports Products Ltd (2020), CK Asset Holdings Ltd (1CK1).
• Звіти емітентів: Aspen Technology Inc (AZPN), DocuSign Inc (DOCU).
• Німеччина, Італія, Франція, Британія, ЄС опублікують індекси ділової активності у секторі послуг та композитні індекси ділової активності.
• ЄС також випустить обсяг роздрібного продажу, індекс довіри інвесторів.
• У США — вихідний день (День Праці).

6 вересня — вівторок

• Емітенти виплачують дивіденди: BlackRock Inc (BLK), Avery Dennison Corp (AVY).
• Звіти емітентів: Guidewire Software Inc (GWRE), Coupa Software Inc (COUP).
• Британія озвучить зміни в індексі ділової активності у будівельному секторі.
• Німеччина опублікує обсяги виробничих замовлень, а також індекс ділової активності в секторі будівництва.
• У США оголосять дані щодо індексу менеджерів із постачання для невиробничої сфери та щодо індексу цін у невиробничій сфері.

7 вересня — середа

• Емітенти виплачують дивіденди: Newmont Goldcorp Corp (NEM), NVIDIA Corporation (NVDA), Bentley Systems Inc (BSY).
• Звіти емітентів: GameStop Corp (GME), Copart Inc (CPRT).
• Німеччина озвучить зміни у промисловому виробництві та у ВВП за 3-й квартал 2022 року.
• Британія випустить індекс цін на житло.
• ЄС звітуватиме щодо рівня зайнятості, щодо загального рівня зайнятості та ВВП за 2-й квартал 2022 року.
• США випустять сальдо торговельного балансу. Управління енергетичною інформацією США звітуватиме щодо запасів нафти у США минулого тижня.

8 вересня — четвер

• Емітенти виплачують дивіденди: Elevance Health Inc (ELV), Williams Companies Inc (WMB), CME Group Inc (CME).
• Звіти емітентів: Bilibili Inc (BILI), Zscaler Inc (ZS).
• ЄЦБ оприлюднить рішення щодо відсоткової ставки.
• У США озвучать індекс споживчого кредиту. У США вийде кількість первинних та повторних заявок на допомогу з безробіття.

9 вересня — п'ятниця

• Емітенти виплачують дивіденди: Occidental Petroleum Corporation (OXY), UnitedHealth Group Incorporated (UNH).
• Звіти емітентів: Kroger Company (KR), ABM Industries Incorporated (ABM).
• Франція опублікує обсяги промислового виробництва. Також відбудеться спеціальний саміт глав ЄС.
• У США вийде обсяг оптового продажу. Також опублікують кількість активних бурових установок від Baker Hughes.