Як і де купити військові облігації

З початку війни, завдяки розміщенню військових ОВДП, Україна залучила вже понад 55 млрд грн, близько $114 млн і 176 млн євро. Для багатьох українців купівля облігацій — це спосіб не лише підтримати державу у скрутний час, але й зберегти свої заощадження.

«Мінфін» вирішив розібратись, яким чином українці можуть купувати цінні папери, і які комісії з них візьмуть банки та брокери.

Що таке військові облігації та кому підійде цей інструмент

Після початку повномасштабного вторгнення вітчизняний фондовий ринок було зупинено. Інвестори не можуть ані купити, ані продати акції українських компаній, корпоративні чи муніципальні облігації і популярні у довоєнний час ОВДП. Фактично ці цінні папери заморожено на рахунках.

Єдиний інструмент, який наразі торгується на фондовому ринку, — військові облігації. Це різновид облігацій внутрішньої державної позики, емітентом яких є Міністерство фінансів. Вони мало чим відрізняються від звичних ОВДП, окрім цільової спрямованості — кошти від їхнього розміщення йдуть на фінансування військових та потреб країни в умовах воєнного стану.

Облігації Мінфін розміщує на аукціонах, де їх можуть придбати банки-первинні дилери. А вже через них такі ЦП можуть купити фізичні та юридичні особи.

Дохідність цих цінних паперів визначається на аукціонах.

Відповідно до останніх розміщень, річна дохідність облігацій була такою:

Для порівняння: в середньому в українських банках ставка за річними гривневими депозитами становить 7,7%, у доларах — 0,8%, в євро — 0,24%. Лише поодинокі банки пропонують депозити з дохідністю вище за дохідність військових облігацій, але, як правило, це невеликі фінустанови.

Крім цього, з відсотків від депозитів стягується 18% податку на доходи фізосіб та 1,5% військового збору. Доходи ж від військових облігацій не оподатковуються.

«Купуючи облігацію, ви перераховуєте гроші до бюджету, допомагаєте забезпечити стабільність економіки та наближаєте Україну до перемоги. А ще заробляєте до 11% річних у гривні… Виплати на 100% гарантовано міністерством фінансів України», — резюмував переваги такого інструменту співзасновник monobank Олег Гороховський.

Також Нацбанк дозволив банкам не перевіряти джерела походження коштів у разі зарахування клієнтами готівки для придбання військових облігацій. Водночас, тут треба звернути увагу на наступне правило: коли сума перевищує 400 тис. грн, банк «зобов'язаний повідомити клієнту про необхідність встановлення джерел походження зарахованих коштів у разі проведення клієнтом видаткових операцій».

Тобто, щоб отримати кошти назад, довести джерела їхнього походження все ж доведеться. Банки, з якими спілкувався «Мінфін», також підтвердили необхідність підготовки відповідних документів.

Номінальна вартість гривневих облігацій становить 1 тис. грн, а валютних, відповідно, 1 тис. доларів або євро.

Хто і скільки вкладає в військові ОВДП

Наразі дохідність облігації нижча за очікувану інфляцію (за прогнозом НБУ, вона може перевищити 20%). Водночас, порівнюючи з депозитами, військові ОВДП виглядають привабливішими. До того ж, для багатьох українців це спосіб підтримати державу в складний час.

За даними НБУ, на початок травня обсяг вкладень українських громадян та бізнесу у ці папери становив близько 3,5 млрд грн, $38,3 млн та 25,4 млн євро. Підтверджують інтерес до цінних паперів і банки.

Як розповіли редакції у ПУМБ, банк отримав від приватних покупців заявки на купівлю військових ОВДП у гривні приблизно на 58,5 млн грн, ще майже на 1,4 млн у доларах та понад 213 тис. у евро. Корпоративні клієнти банку купили облігації на 142,5 млн грн.

Високі показники продажу військових облігацій фіксують і в Альфа-Банку, клієнти якого станом на 11 травня 2022 року придбали лише через мобільний додаток Sense приблизно 224 тисячі облігацій на суму понад 219 млн грн. А з початку випуску військових облігацій клієнти Альфа-Банку Україна сумарно придбали понад 662 тис. паперів на суму приблизно 784 млн гривень. Ці кошти були спрямовані на рахунки Міністерства фінансів України для забезпечення потреб ЗСУ та безперебійного забезпечення фінансових потреб держави в умовах воєнного стану.

придбали лише через мобільний додаток Sense 218 тис. облігацій на суму понад 215 млн грн. А з початку випуску військових облігацій клієнти Альфа-Банку Україна сумарно придбали близько 594 тис. паперів на суму приблизно 705 млн гривень. Ці кошти були спрямовані на рахунки Міністерства фінансів України для забезпечення потреб ЗСУ та безперебійного забезпечення фінансових потреб держави в умовах воєнного стану.

Monobank розпочав продавати військові облігації наприкінці квітня і пропозиція мала неймовірний попит. «За 11 днів наші клієнти купили військових облігацій на 500 млн гривень», — написав в телеграм-каналі співзасновник віртуального банку Олег Гороховський.

Читайте також: Як інвестувати у виробників Javelin, NLAW та ударних безпілотників

Банківські комісії

Фізичні особи можуть купити військові ОВДП у банках або ж у брокерських компаніях.

Щоправда, не завжди ці послуги доступні для кожного. Так, Райффайзен Банк і ОТП Банк готові продати ці цінні папери лише своїм віп-клієнтам і мінімум на 300 і 100 тис. грн відповідно.

Водночас, відразу 7 банків дозволяють купувати від 1 облігації. Це Альфа-Банк, monobank, ПУМБ, Південний, Укргазбанк та Укрексімбанк.

monobank, ПУМБ, Альфа-Банк, Укргазбанк та Укрексімбанк скасували всі комісії на придбання військових облігацій.

Символічні комісії по 1 грн за відкриття рахунку і купівлю цінних паперів залишив Південний. Щоправда, «Мінфін» так і не дізнався, чи є в цього банку щомісячна плата за обслуговування рахунку. Декілька працівників установи в телефонному режимі не змогли відповісти на це питання і порадили звернутись до відділення.

Суттєві комісії, які можуть вплинути на дохідність, залишили Ощадбанк, Кредобанк, Таскомбанк та Приватбанк. Вони ж встановили і обмеження щодо мінімальної суми інвестицій.

Комісії за придбання військових облігацій у банках

У декількох банках є можливість купівлі військових облігацій через мобільний додаток або за допомогою інтернет-банкінгу. Це Альфа-Банк, monobank, Приватбанк та ПУМБ. Останній пропонує таку можливість своїм корпоративним клієнтам. Щоб придбати цінні папери у цих фінустановах, нікуди не доведеться їхати і навіть не треба телефонувати в банк.

Як пояснюють в Альфа-Банку, у банківському додатку Sense SuperApp всю операцію, в тому числі отримання КЕП, можна провести за 5 хвилин. «Здійснювати покупку облігацій в Sense SuperApp можна 24/7. Фактична поставка цінних паперів на рахунок клієнта в депозитарній установі відбувається протягом 3-х днів. Виплата відсотків (купонів) та погашення облігації в кінці строку відбувається на той самий рахунок, з якого було придбано облігацію», — кажуть в банку.

В monobank поставка цінних паперів після оформлення замовлення клієнтом в додатку буде здійснена в межах 24 годин після надання замовлення. Виключенням є замовлення, надані клієнтом після 15:00 в п'ятницю і протягом вихідних. В цьому разі цінні папери з'являться на рахунку в цінних паперах клієнта в першій половині понеділка.

Звісно, це стосується лише клієнтів банку. Якщо ж ви не клієнт установи, то в ній спершу доведеться відкрити рахунок. Це також можна зробити дистанційно.

Корпоративні клієнти ПУМБ можуть придбати військові ОВГЗ за допомогою інтернет-банкінгу Digital Business. «Для цього необхідно у особистому кабінеті натиснути на віджет із пропозицією купівлі військових ОВДП, обрати бажану кількість цінних паперів для купівлі, заповнити анкету, підписати заяву особистим УЕП/КЕП».

Онлайн можна купити облігації і в Приватбанку. Щоправда, лише через веб-версію Приват24. В мобільному додатку такої можливості немає. Також варто враховувати, що держбанк встановлює суттєві комісії.

В інших банках, зі службою підтримки яких спілкувався «Мінфін», нам пояснили, що, принаймні, раз приїхати у відділення доведеться. Однак і тут особливих труднощів із купівлею паперів не буде.

«Для купівлі військових ОВДП клієнту-фізичній особі необхідно звернутися у найближче відділення банку, відкрити картковий рахунок, розмістити грошові кошти та підписати пакет документів (відкриття рахунку в ЦП для укладання договору на брокерське обслуговування). Звернутись до менеджера потрібно один раз, потім можна комунікувати дистанційно: взаємодія з менеджером по e-mail», — розповіли у ПУМБ.

Умови брокерів

Брокери, з якими спілкувався «Мінфін», скасували практично всі комісії на придбання військових облігацій. Wotan бере 1 грн за купівлю цінних паперів. Ця комісія не залежить від обсягу придбання військових ОВДП і фактично не впливає на дохідність.

«Ми, як брокер, на цьому не заробляємо. Для нас це є волонтерський проєкт, спрямований на допомогу нашій країні», — пояснює відсутність комісій заступниця директора групи ICU Євгенія Грищенко.

Крім цього, у всіх брокерів, про яких редакція зібрала дані, можна відкрити рахунок та купити цінні папери дистанційно. А у ICU, Wotan і БТС Брокер операції доступні через мобільний додаток. До менеджерів Кінто і Dragon Capital доведеться звернутися по телефону чи на електронну пошту.

Комісії за придбання військових облігацій у брокерів

Валютні облігації

Валютні облігації фізособі наразі купити складніше, ніж гривневі. Як пояснили редакції в банках, фінустанови купують облігації під час розміщень Мінфіном, а потім продають їх клієнтам із власного портфелю.

Валютних паперів для перепродажу більшість банків наразі не мають. Але за заявкою клієнтів готові придбати їх на наступному розміщенні, яке заплановане на червень.

Водночас, всі 4 державні банки (Приват, Ощад, Укрексім та Укргазбанк) запевнили «Мінфін», що в них валютні облігації є і вони їх можуть продати «просто зараз». До того ж, в Укрексімі та Укргазі комісії скасовано як для гривневих, так і для валютних цінних паперів.

«У банку є можливість придбати військові облігації як в гривні онлайн, так і у валюті. Валютні облігації можна придбати лише за валютою їхнього випуску. Що стосується купівлі валюти, її можна купити в касі установи згідно з законодавством», — коментує Тетяна Попович, директор із ринків капіталу Альфа-Банку.

Серед брокерів валютні облігації пропонують ICU та Dragon Capital. Як пояснюють у ICU, при купівлі валютних облігацій передбачено комісію. Оскільки покупка буде здійснюватися за валюту, доведеться сплатити за SWIFT-переказ. Залежно від банку, через який проходитиме операція, комісія може відрізнятися, але, як правило, це близько 0,5% від суми плюс $12. Крім цього, за погашення облігацій буде знято плату в $35.

Валютні облігації можна купити лише за валюту їхнього випуску. За гривні ж за курсом Нацбанку чи навіть за курсом продажу валюти в банках не вдасться. Хіба що в касі установи опиниться валюта, і її можна буде придбати для наступної інвестиції.

Перспективи ринку

Як зазначає Євгенія Грищенко, найбільша хвиля інвестицій у військові ОВДП була в березні та першій половині квітня. Зараз же темпи залучення коштів стриманіші, адже всі, хто бажав проінвестувати, вже зробили це.

Нова хвиля інтересу очікується за рахунок відкриття можливості для інвестування в ці папери іноземцям. За словами Грищенко, міністерство фінансів, НКЦПФР, НБУ та учасники ринку наразі працюють над тим, щоб забезпечити швидку та зрозумілу інфраструктуру для масового входу на ринок нерезидентів.

У банках та брокерських компаніях, які скасували комісії за придбання облігацій, не приховують, що зробили це заради підтримки держави. Так само як волонтерство, купівлю військових ОВДП сприймає й чимало інвесторів. Хоча й з можливістю заробити.