Сім «нудних» правил Джека Богла: як заробити більше «вовків із Волл-стріт»

За оцінкою Morgan Stanley, роздрібні інвестори, які розпочали свій шлях на ринку на початку 2020-го, вже втратили всі зароблені прибутки. У такій ситуації саме час згадати легендарного інвестора Джека Богла з його простими та досить нудними правилами інвестицій, дотримання яких принесе набагато більше грошей, ніж у багатьох самозваних «вовків із Волл-стріт».

Чим знаменитий пан Джек Богл

На початку 70-х створив перший у світі індексний фонд (динаміка вартості фонду повністю співпадає зі змінами у значенні відповідного індексу — ред.), започаткувавши філософію інвестування в «індекс». І заснував компанію Vanguard, яка зараз є другою найбільшою інвестиційною компанією у світі, з активами понад $7 трлн.

Філософія великого Джека Богла за останні 50 років витримала багато зльотів та падінь ринку і досі залишається ефективною та прибутковою. І що не менш важливо — зрозумілою та дуже простою у застосуванні.

Єдиний її недолік — на вечірці вам не вдасться похвалитися своєю проінформованістю, розповідаючи про опціони, ф'ючерси, спреди та інші досягнення фінансової інженерії. Але в результаті грошей у вас точно побільшає.

Дізнайтеся більше про інвестиції на конференції «Мої фінанси під час війни: захист та контрнаступ — особистий план Маршалла», що відбудеться 12−13 травня

• Все повертається до середнього значення.

Незважаючи на масовану пропаганду інституту фінансових радників, ринки не можуть постійно зростати. І якщо за останні 13 років, із 2009 до 2021 року (включно), американський ринок акцій демонстрував середню дохідність на рівні 14,7% на рік, а за останні 5 років, з 2017 до 2021 року — 19,7%, то не варто очікувати, що у наступній п'ятирічці це буде 25%. За минулі 100 років середня річна дохідність ринку акцій США склала 10,5%, враховуючи дивіденди.

• Очікування повинні бути реалістичними і навіть трохи консервативними, адже приємні сюрпризи завжди кращі за неприємні несподіванки.

Тому, якщо хтось пропонує вам інвестувати в довгострокові інструменти з дохідністю понад 10,5% на рік, поставте такі пропозиції під сумнів і детальний аналіз.

Висока дохідність передбачає високий ризик, і подібна комбінація вигідна лише вашому раднику, який отримує відсоток із заробленого вами прибутку. Заробіть більше, ризикнувши, і радник отримає більше, а якщо втратите, то йому все одно консультанти не компенсують чужих втрат.

Орієнтуйтесь на 10,5% — це дуже хороша дохідність, яка дозволить подвоювати капітал кожні сім років. Та й альтернатив небагато — досі світ ще не вигадав нічого прибутковішого у довгостроковій перспективі, аніж ринок акцій США. У що інвестувати?​

• Купуйте якісне та тримайте.

Хороше гасло — легко сказати, але важко здійснити, адже пошук та вибір «якісного» потребують кваліфікацій та ресурсів. На жаль, статистика демонструє, що здатність роздрібних (і не тільки) інвесторів обирати з тисяч компаній «саме ті», не така вже й висока.

Тому якщо аналіз фінансової звітності, читання річних звітів та вивчення ситуації на ринках вас не збуджує, не приносить задоволення або на все це немає часу — є альтернатива.

Читайте також: Падає все, крім золота: коли настане час купувати акції

• «Купуйте стог сіна, а не голку».

«Якщо ви купуєте індекс (інвестуєте в індексний фонд — ред.) американського ринку акцій, ви зростатимете разом з Америкою», — сказав Богл.

Не вірите в Америку, купуйте глобальний індексний фонд, більше подобається Європа чи Китай — ваша воля. Сучасний фінансовий світ пропонує тисячі інвестиційних фондів, прив'язаних до різних індексів, на будь-який смак.

Замість того, щоб робити ставку на одну або декілька компаній, які ви, як правило, купуєте за чиєюсь порадою, часто навіть не знаючи, чим саме ці компанії займаються і в чому полягає їх стратегія та бізнес-модель, інвестуйте гроші в «кошик» компаній, знижуючи ризик завдяки диверсифікації.​

• Бездіяльність — король.

Звучить трохи суперечливо, але це найчистіша правда. Чим менше активності — тим більше грошей у вас залишиться. Адже за кожну угоду потрібно платити, і чим частіше ви купуєте та продаєте, тим більше заробить ваш брокер, а не ви. Тож купіть і тримайте.​​

• Час на вашому боці: починайте інвестувати, щойно у вас з'являться перші вільні гроші.

За середньої очікуваної дохідності ринку в 10,5%, якщо ви почнете у 20 років і у вас буде можливість щорічно інвестувати $1200 (відкладаючи, наприклад, $100 на місяць), то до 50-річного ювілею на вашому рахунку буде майже $240 тис. А якщо продовжите так робити до 65 років, коли вже йдуть на пенсію, то матимете більше мільйона.

• Альтернативи інвестування не існує.

Навіть якщо ваші долари 30 років пролежать під матрацом цілі та неушкоджені, а інфляція буде на рівні цільового показника американського центрального банку в 2%, а не 8,5%, як зараз, то їхня купівельна спроможність за 30 років зменшиться майже вдвічі. При інфляції лише на рівні довгострокового середнього значення у 3,24%, купівельної спроможності залишається трохи більше третини.​

Більше стратегій інвестування від легендарних інвесторів — читайте тут