Мега-таємниці: як банк Віктора Суботіна провалив три стрес-тести поспіль

Мегабанк не пройшов стрес-тестування за двома сценаріями в 2021 році. І не виправив показники за базовим сценарієм. Це вже третій провал діагностики поспіль. «Мінфін» розбирався: чому не діє регулятор і до чого готуватися клієнтам банку.

І ось знову

У 2021 році Мегабанк не увійшов до числа фінустанов, які пройшли стрес-тести автоматично.

За результатами діагностики НБУ встановив для Мегабанку цільові підвищені капітальні нормативи (Н2 та Н3) на рівні 37 та 34% за базовим сценарієм та 41,5 та 40% — для несприятливого сценарію.

Фактичні значення нормативів банку — найменші за системою та балансують на межі. За даними НБУ, на 1 січня 2022 року Н2 становив 10,35%, а Н3 — 7,89% за мінімально допустимих значень 10 і 7% відповідно.

Згідно з базовим сценарієм, регулятивний капітал Мегабанку вже на кінець 2021 р. мав бути негативним у розмірі -800 млн грн. Максимальний «мінус» у 2,7 млрд грн очікується за кризового сценарію на кінець 2023 р.

У своєму звіті НБУ зазначає, що однією з основних проблем Мегабанку є непрофільні активи на балансі, вартість яких віднімається від капіталу. За даними Нацбанку, на дату діагностики вартість такого майна перевищувала розмір основного капіталу. На думку регулятора, банк має прискорити розпродаж непрофільних активів.

Читайте також: Песимістичний сценарій. Які банки «провалили» стрес-тест НБУ

Капітал — на межі

Офіційна статистика НБУ свідчить, що Мегабанк працює на мінімальному капіталі кілька років.

Наприклад, за даними НБУ на 1 березня 2018 р. Н2 Мегабанку становив лише 8,18% за мінімально необхідного 10%. Банк виправився лише за два місяці, коли на 1 травня Н2 зріс до 10,01%.

До речі, у 2018 р. відбулося перше стрес-тестування банківської системи, яке Мегабанк не пройшов .

Через рік ситуація мало змінилася — знову провал стрес-тесту та потреба у додатковому капіталі — щонайменше 1,5 млрд грн.

За неповні 3 роки регулятивний капітал Мегабанку збільшився майже наполовину. Якщо на 1 березня 2018 р. він становив 660 млн. грн., то на початок 2022 р. — 970 млн. грн.

Щодо вливань у капітал Мегабанку «живих» грошей інформація суперечлива. Так, наприкінці 2018 р. було ухвалено рішення збільшити статутний капітал на 35% — до 835 млн грн. А в серпні 2020 р. акціонери прийняли рішення збільшити капітал на 450 млн грн. Проте реальне збільшення відбулося лише у серпні минулого 2021 р. всього на 120 млн грн: з 703,7 — до 823,7 млн грн. Саме такий розмір «статутнику» Мегабанк, за даними НБУ, мав на 1 грудня 2021 р.

Читайте також: Стрес-тести. НБУ розповів усю правду про 30 обраних банків

Знайомимося ближче

НБУ відносить Мегабанк до групи фінустанов із приватними вітчизняними власниками. Станом на 1 грудня 2021 р. Мегабанк займав лише 25 місце за чистими активами (не перевищують 10 млрд грн) серед усіх банків.

У своїй підгрупі банк навіть не входить до десятки. Його випереджають, наприклад, такі «середняки» як «Восток», Альянс, Акордбанк та МТБ Банк .

До банкопаду, станом на початок 2014 р., Мегабанк займав 40 місце за активами, належав до 3 групи банків середніх за величиною.

Отже, в національних масштабах Мега є стабільним середняком.

Його специфіка полягає в тому, що він є регіональним. За даними НБУ, із 153 відділень Мегабанку — 111 (72,5%) розташовані на Харківщині (у регіоні всього 525 відділень різних банків). Для порівняння, у Києві у Мегабанку лише 3 відділення.

Кількість відділень — це, мабуть, єдиний ключовий показник, яким Мегабанк входить до топ-10 банків. Проте утримання офісів — недешеве задоволення, яке суттєво підвищує адміністративні витрати.

Місце Мегабанку на вітчизняному банківському ринку (показники на 01.12.2021)

Ключові показники діяльності	Обсяг, млрд грн	Місце
Чисті активи	9,8	25
Регулятивний капітал*	970,1 млн. грн	27
Обсяг коштів фізосіб	4,6	18
Обсяг коштів юридичних осіб	3,1	25
Портфель кредитів фізособам	0,6	19
Портфель кредитів юрособам	6,7	17
Прибуток банку	0,03	43
Кількість активних платіжних карток	48,2 тис штук	21
Кількість відділень*	153 одиниць	9

* — Показники на 01.01.2022. За даними НБУ.

Кому належить Мегабанк

Мажоритарним акціонером Мегабанку є Віктор Суботін, якому належить пакет акцій 60%. Міноритарним пакетом володіє його дружина Олена Суботіна.

Акціонерами банку також є відомі міжнародні фінансові організації: ЄБРР — 11,3% акцій, IFC — 4,5%.

Більше того, акціонером Мегабанку з пакетом 11,3% є уряд Німеччини через свій банк розвитку — KfW.

ЄБРР та KfW увійшли до складу акціонерів Мегабанку влітку 2009 р, підтримавши фінустанову пыд час тодішньої кризи. Вони конвертували у капітал свої кредитні лінії із наміром пізніше вийти з капіталу, але цього не сталося.

У квітні 2010 р. до них приєдналася IFC. Слід зазначити, що початкові пакети акцій у цих акціонерів були більшими, ніж зараз. Зокрема, у ЄБРР та KfW вони становили по 15%.

Такими акціонерами можуть похвалитися лише лічені вітчизняні гравці. ЄБРР бере участь у капіталі найбільших банків із західним капіталом — Райффайзен Банку та Укрсиббанку. У 2015 р. ЄБРР вийшов зі складу акціонерів Прокредит Банку .

Бенефіціар Мегабанку Віктор Суботін залучив іменитих партнерів

Таким чином, Мегабанк — мабуть, єдиний банк, підконтрольний приватному українському власнику, який має у структурі власників таких іменитих акціонерів. Швидше за все, саме вони дозволили банку досить впевнено та без особливих проблем пережити банкопад.

Мегабанк, як і більшість регіональних банків, не відрізняється публічністю: його представники рідко виступають у ЗМІ.

Бенефіціарний власник Мегабанку Віктор Суботін з 2007 р. є генеральним директором одного з найбільших вітчизняних держпідприємств — «Турбоатом».

У зв'язку з цим ЗМІ писали, що значна частина коштів держпідприємства знаходиться на рахунках Мегабанку, причому не завжди на ринкових умовах. У 2017 р. йшлося про майже 2 млрд грн.

Мегабанк залучає ресурси також міжнародних кредиторів. За словами заступника голови Олександра Шипілова, всього з початку співпраці із закордонними інститутами (з 2007 року) банк уклав 62 міжнародні угоди на загальну суму понад $366 млн (понад 10 млрд грн за нинішнім курсом).

Корпоративне управління

Логічно припустити, що присутність МФО в капіталі Мегабанку була б неможливою без належних процедур корпоративного управління. З боку може скластися враження, що з цим у Мегабанку повний порядок.

Так, на початку серпня 2021 р. наглядову раду Мегабанку очолив її незалежний член Дезмонд О'Майнік. Раніше він працював у структурі IFC, відповідав за впровадження найкращих практик корпоративного управління в українських банках, зокрема Родовід-Банку, який згодом збанкрутував.

Олена Жукова, яка довгий час очолювала правління Мегабанку, стала першим заступником голови наглядової ради.

Водночас насторожують досить часті кадрові ротації у менеджменті банку.

Зовсім недавно спостережна рада Мегабанку звільнила заступник голови Наталію Погорєлову. Цікаво, що це сталося на виконання відповідного рішення Нацбанку. Наразі банк обезголовлений. У грудні минулого року Мегабанк звільнив голову правління Олексія Яценка і припинив його повноваження як члена правління банку. Натомість виконуючим обов'язки голови банку з 11 грудня призначено заступника голови правління Олену Пономаренко до погодження нової кандидатури з кредиторами та НБУ.

Стратегія банку до 2025 року

Стратегія Мегабанку передбачає підвищення ефективності діяльності. Зокрема зростання рентабельності активів (RoA) до 2,5%, капіталу (RoE) — до 15% на кінець 2025 р.

Стратегією передбачається підвищення капіталізації Мегабанку лише на 70% (менше 700 млн грн). Як джерело вказується лише зароблений прибуток.

Поки що його розміри не вражають. За даними НБУ, за 11 місяців 2021 р. банк заробив трохи більше ніж 30 млн грн прибутку. Це трохи більше, ніж за 2020 р. — 24 млн грн. Щоб досягти заявлених вище показників ефективності, банк повинен заробляти 150−250 млн. на рік, тобто в рази більше, ніж зараз. У поточному 2022 році банк планує заробити лише 91 млн грн.

«Досягнення таких результатів банк планує, розвиваючи кредитування сегментів МСБ та мікробізнесу, а також таких продуктів роздрібного кредитування, як todobank (онлайн банк Мегабанку — авт.), споживчі та іпотечні кредити», — йдеться на сайті банку. Зазначається, що частка кредитів МСБ та мікрокредитів на початок 2026 р. у кредитному портфелі планується на рівні 70%. Галузева спеціалізація спрямована на кредитування підприємств сільського господарства, торгівлі та сфери послуг. При цьому, частка роздрібних кредитів запланована на рівні 15%.

Станом на 1 грудня 2021 р. частка роздрібних кредитів становила лише 8% портфеля, збільшившись з початку року практично наполовину — майже до 610 млн грн.

Портфель кредитів юрособам за цей період зріс на 8% — до 6,7 млрд грн. У Мегабанку відсутній портфель ОВДП .

Читайте також: Здаємо нормативи: які банки насилу виконують вимоги НБУ

Ліквідність — на межі

Впродовж минулого року Мегабанк мав певні проблеми з ліквідністю. Формально банк виконує всі відповідні нормативи, але майже без запасу міцності.

Так, на 1 січня 2022 р. норматив короткострокової ліквідності Н6 Мегабанку становив 64,44% за допустимого значення не менше 60%. Це — найнижчий показник банківської системи. Аналогічно справи з відносно новим нормативом NSFR, який у Мегабанку на початок року становив 106,6% при мінімумі у 100%. Це також найнижчий показник за системою, якщо не брати до уваги Промінвестбанк, у якого NSFR — 103%.

Мегабанк не користується активно рефінансуванням НБУ. Основне джерело фондування — це кошти фізосіб. Станом на 1 грудня 2021 р. їх було 4,6 млрд грн, що на 0,5 млрд більше, ніж на початок року. Майже 87% — це строкові вклади. За цим показником банк впевнено входить у першу п'ятірку на ринку .

З одного боку, строковість підвищує стабільність ресурсної бази, але з іншого — може бути ознакою недовіри вкладників до банку і робить фондування дорожчим.

Згідно з дослідженням «Мінфіну», середня вартість фондування від фізосіб Мегабанку перевищує 7%. За цим показником Мега займає 7 місце серед банків із найдорожчими депозитами .

Підвищена вартість ресурсів тисне на прибутковість банку.

Ставки за терміновими вкладами Мегабанку є далекими від максимальних. Актуальний гривневий максимум — 10,5% річних. Більш вигідні ставки, як мінімум, мають 9 великих банків.

Мегабанк займає 10 місце за рівнем покриття залучених від фізосіб вкладів державними гарантіями. Станом на 1 грудня 2021 р. понад 68% суми вкладів у банку підпадали під держгарантії. Очікуване дворазове збільшення гарантій до 400 тис. грн, напевно, суттєво підвищить рівень покриття.

До речі, у рейтингу стійкості «Мінфіну» за 3 квартал Мегабанк покращив позицію, особливий прогрес — щодо лояльності вкладників.

Коментарі

У процесі підготовки даного матеріалу «Мінфін» розіслав запити до НБУ, ФГВФО, Мегабанку та його міноритаріїв — ЄБРР та IFC.

Першим відповів Фонд, який нічого не сказав по суті. «Застосовувати заходи впливу до банків має право виключно НБУ», — наголосили у ФГВФО.

У Нацбанку на наше запитання про те, чи Мегабанк подав програму реструктуризації і які взагалі заходи регулятор вживає до банку, який не пройшов стрес-тест, послалися на банківську таємницю.

У самому банку кажуть, що ситуація — під контролем.

«Мегабанк не вважає результати стрес-тестування, проведеного НБУ, провальними. Вони не стали для банку новиною», — так починається відповідь банку.

Посилаючись на програму реструктуризації/капіталізації, там стверджують, що заходи, передбачені базовим сценарієм, були повністю виконані до кінця 2021 року, а за кризовим сценарієм — у процесі.

«Банк не порушує чинне законодавство та продовжує стабільну роботу…, а також працює над збільшенням капіталу. Наразі акціонерами ведуться перемовини щодо залучення додаткових інвестицій. Мова про збільшення капіталу на 350 млн грн до кінця 1 кварталу 2022 року», — йдеться у коментарі. За даними банку, за останні 5 років вклад основного акціонера у капітал перевищив $20 млн (близько 550 млн грн).

Що буде далі

З огляду на суттєву частку валютних активів у структурі балансу Мегабанку навіть відносно невелика девальвація гривні може «порвати» капітальні нормативи фінустанови.

З результатів стрес-тестування випливає, що навіть за курсу 28,6 грн/$, закладеного в базовий сценарій, капітальні нормативи банку впадуть нижче за критичну позначку. Цього тижня офіційний курс сягав 28,67 грн/$.

«Реально капітал банку вже є негативним. І це показала перевірка», — стверджує джерело «Мінфіну» в НБУ, додаючи, що банк поки не визнаний проблемним.

У свою чергу джерело, близьке до керівництва Мегабанку, на умовах анонімності звинуватило Нацбанк, а точніше — окремих його представників в упередженому ставленні до банку. «Ми не погоджуємося з методикою, за якою нам нарахували цільові нормативи за результатами стрес-тестування. Вважаємо їх завищеними і навіть оскаржили це в суді», — повідомило «Мінфіну» джерело.

У листопаді минулого року «Мінфін» писав про те, що Мегабанк може купити харківський бізнесмен Олександр Ярославський, який у 2020 р. викупив «проблемний» Банк Кредит Дніпро у Віктора Пінчука, а зараз перебуває в угоді з купівлі невеликого «Першого інвестиційного банку». Тоді у прес-службі Кредит Дніпра категорично спростували можливе придбання Мегабанку.

Джерела «Мінфіну» на банківському ринку стверджують, що на банк є покупці, але власники просять завищену ціну.

«НБУ на роздоріжжі. З одного боку, зараз банк формально нічого не порушує. Усі існуючі нормативи, хай із невеликим запасом, виконуються. З іншого боку, стрес-тест показав, що банк незабаром розпочне великі проблеми. Або, по суті, вже почалися», — зазначив у колонці для НВ Євген Дубогриз, експерт із банків та банківського нагляду Case Україна, екс-заступник директора департаменту фінансової стабільності НБУ (у 2015—2019 рр.).

На його думку, якщо все залишити так і не звертати уваги доти, доки або банк почне «кульгати на нормативи», або одужає, або знайдеться покупець (прецедент був), це дасть банківському ринку сигнал: стрес-тести — не більше ніж теоретична вправа. На такі порушення можна заплющувати очі. А може, й не тільки на такі. «Вибір НБУ складний. У шахах це називається цугцванг: ситуація, коли будь-який хід призведе до погіршення позиції», — резюмував експерт.