Стрес-тести. НБУ розповів всю правду про 30 обраних банків

Результати стрес-тестування в розрізі банків Нацбанк опублікував під кінець 2021 р. «Мінфін» спробував перекласти складні, перевантажені цифрами викладки максимально простою мовою, згрупувавши банки за ступенем успішності проходження діагностики.

Труднощі перекладу

Нацбанк не зацікавлений провокувати паніку і створювати проблеми підопічним.

Тому результати в розрізі банків публікуються зі значним тимчасовим лагом і в максимально завуальованій формі: маса таблиць з безліччю цифр, які подекуди дублюють інформацію і ще більше заплутують користувача.

Результати діагностики у тому вигляді, в якому їх опублікував регулятор, можуть бути зрозумілими хіба що для фахівців, та й лише після ретельного вивчення.

Звичайному банківському клієнту викладена Нацбанком інформація навряд чи скаже щось про стан та перспективи того чи іншого банку.

Бракує найголовнішого — наочності. Що ми, власне, і намагалися виправити.

У матеріалах самого НБУ, присвячених тестуванню, ми виявили декілька невідповідностей.

Низка банків ближче до кінця грудня самостійно публікували свої результати на сайтах із поясненнями. Зокрема, це були державні Укрексімбанк, Укргазбанк, Ощадбанк, Таскомбанк, Банк Кредит Дніпро та банк «Південний».

Читайте також: Песимістичний сценарій. Які банки «провалили» стрес-тест НБУ

10 банків, які пройшли стрес-тест найкраще

Банк	Н2 на 01.12.2021	Н3 на 01.12.2021
А-Банк	14,62	8,85
Альфа-Банк	14,35	10,76
Ідея Банк	20,80	12,07
Креді Агріколь Банк	15,36	8,85
ОТП Банк	22,67	15,96
Приватбанк	27,32	13,67
Прокредит Банк	15,59	13,32
ПУМБ	16,44	11,16
Райффайзен Банк	15,29	10,69
Укрсиббанк	24,41	20,52

Базовий сценарій

У вересні минулого року, коли НБУ вперше оприлюднив консолідовані результати стрес-тестування, зазначалося, що підвищені цільові нормативи за базовим сценарієм були встановлені для 10 банків, проте 6 із них мали фактичні нормативи вищі за цільовий рівень. А тому вони також пройшли тест.

За даними НБУ, додаткової капіталізації на 5,3 млрд грн потребували лише 4 банки, які повинні були підтягнути показник до кінця 2021 р.

Що це за банки, тоді можна було лише здогадуватись.

Однак після публікації результатів у розрізі учасників ринку стало зрозуміло, що до цього квартету увійшли: Мегабанк, Банк інвестицій та заощаджень (БІЗ), Банк Альянс та Форвард Банк. Саме цим фінустановам були встановлені підвищені цільові нормативи капіталу, які виявилися вищими за фактичні значення на початок 2021 р.

Ступінь невідповідності — різний. Максимальний за обома нормативами — у Мегабанку. Мінімальний — у Банку Форвард, який трохи не вписався за Н2. При цьому на 01.12.2021 р. обидва капітальні нормативи становили 11,83%.

4 банки, що провалили стрес-тест за базовим сценарієм

Банк	Цільовий Н2	Фактичний Н2 на 01.01.2021	Цільовий Н3	Фактичний Н3 на 01.01.2021
Мегабанк	37,0	11,66	34,0	8,27
БІЗ	23,7	15,48	20,7	14,18
Банк Альянс	17,2	12,26	14,2	9,36
Банк Форвард	11,7	11,56	8,7	11,56

До речі, в останньому звіті НБУ говорить уже не про 10, а про 9 банків, для яких було підвищено цільові нормативи.

Як випливає з даних НБУ, п'ятірка банків, які здали тест за базовим сценарієм «зі скрипом», складається з: державних Ощадбанку, Укрексімбанку, а також Правекс Банку, Індустріалбанку та МРБ (колишній Сбербанк). Цим банкам були встановлені підвищені цільові нормативи, але вони виявилися нижчими за фактичні значення на початок 2021 р. Як видно з таблиці, найменше зачепило Ощадбанк і колишній Сбербанк — лише за Н3.

5 банків, які насилу пройшли «базовий» стрес-тест

Банк	Цільовий Н2	Фактичний Н2 на 01.01.2021	Цільовий Н3	Фактичний Н3 на 01.01.2021
Ощадбанк	10,0	19,00	9,8	13,14
Укрексімбанк	19,1	23,27	16,1	16,26
Правекс Банк	21,3	35,65	21,3	34,11
Індустріалбанк	19,5	37,94	19,5	37,94
МРБ (колишній Сбербанк)	10,0	70,18	7,2	61,70

Читайте також: Здаємо нормативи: які банки насилу виконують вимоги НБУ

Кризовий сценарій

За несприятливого сценарію підвищений норматив було встановлено для 20 банків. Восени в НБУ стверджували, що 4 банки вписувалися в нього «автоматом». В останньому звіті такого твердження вже не було, а Мінфін нарахував 5 таких банків. Тріо з базового сценарію у складі МРБ, Правексу, Індустріалу доповнили «польський» Кредобанк та Універсал Банк Сергія Тігіпка. Для Кредо було встановлено підвищені нормативи в 11,9%, обидва за фактом 16,21 (Н2) і 15,45 (Н3). Універсал отримав підвищення лише за Н3 до 9,4%, при факті в 10,42%.

За кризовим сценарієм 15 банків потребували додаткового капіталу, у тому числі 4 банки з базового сценарію. Адже очевидно: якщо банку не вистачає капіталу в базовому сценарії, то в кризовому проблеми посиляться ще більше. З таблиці видно, що банкам було встановлено підвищені цільові нормативи, які виявилися вищими за фактичні значення початку 2021 р.

11 банків, що провалили стрес-тест лише за кризовим сценарієм

Банк	Цільовий Н2	Фактичний Н2 на 01.01.2021	Цільовий Н3	Фактичний Н3 на 01.01.2021
Акордбанк	19,9	13,48	18,4	10,63
Банк Восток	17,9	12,81	16,3	9,55
Банк «Південний»	15,8	14,88	14,3	11,20
Банк Кредит Дніпро	18,8	18,23	17,3	16,79
Банк Львів	26,9	14,74	25,4	8,07
Глобус Банк	19,7	19,13	18,2	14,36
МТБ Банк	17,6	13,16	16,1	11,86
Ощадбанк	27,5	19,00	26,0	13,14
Таскомбанк	21,3	18,07	19,8	12,69
Укргазбанк	25,7	14,31	24,2	14,16
Укрексімбанк	39,1	23,27	37,6	16,26

Виправні роботи

Після завершення діагностики наприкінці літа минулого року, банки отримали можливість виправити свої оцінки. Для цього навіть не потрібно було робити якихось активних дій, таких як різке скорочення/переформатування активів або термінове вливання капіталу. Достатньо було розписати та надати Нацбанку відповідну програму реструктуризації (план заходів), та отримати «добро» регулятора на його реалізацію до середини 2022 року. Не дивно, що цією опцією скористалися більшість банків.

Шість банків розписали програму так, що їхні показники на папері зросли до рівня десятки банків, які пройшли стрес-тест найкраще. У цій шістці — два держбанки, обидва банки Тігіпка та банк Олександра Ярославського.

Пообіцяли виправитися до топ-рівня:

• Укрексімбанк
• Укргазбанк
• Таскомбанк
• Універсал Банк
• Банк Кредит Дніпро
• Кредобанк

Читайте також: Рейтинг стійкості банків за 3 квартал: чому злетіли дітища Тігіпка і скотилися держбанки

Варто зазначити, що тільки Універсал Банк, що активно зростає завдяки monobank, восени істотно збільшив капітал.

Виправляться до прийнятного рівня

Ще 7 банків подали програми, які дозволяють їм підтягнутися до рівня, який продемонстрували банки з фактичними значеннями нормативів вище за цільові, встановлені НБУ. У цій групі — державний Ощадбанк.

Варто звернути особливу увагу на Банк інвестицій та заощаджень (БІЗ), який спочатку провалив навіть базовий сценарій.

Із початку 2021 року БІЗ реально (не тільки на папері) збільшив нормативи адекватності капіталу майже вдвічі. На 01.12.2021 р. Н2 становив 28,1%, Н3 — 26,0%, що вище за цільові значення за базовим сценарієм, але нижче, ніж у кризовому сценарії. Але програма передбачає вихід на прийнятний рівень до середини цього року.

• Ощадбанк
• Банк Восток
• Глобус Банк
• Акордбанк
• Банк «Південний»
• МТБ Банк
• БІЗ

Проблемна п'ятірка

У Нацбанку зазначили, що навіть з урахуванням поданих програм станом на 1 грудня 2021 р. було 5 банків, які не вписуються у цільові рівні за кризовим сценарієм. «З урахуванням погоджених НБУ програм реструктуризації/капіталізації банків станом на початок грудня норматив достатності основного капіталу (Н3 — авт.) лише 5 банків знаходився нижче за необхідний рівень, визначений за несприятливим сценарієм», — йдеться у повідомленні регулятора. Ці банки не називаються прямо, але їх легко вирахувати з наступного графіка.

До цієї п'ятірки увійшли Мегабанк, банки «Альянс» та Форвард.

Ці банки мали закрити свої проблеми, пов'язані з базовим сценарієм, ще до кінця 2021 року.

До цієї трійки додався Банк Львів, який провалився лише за кризовим сценарієм та має час на виправлення до середини поточного року. Йому не вистачає зовсім трішки.

Окремо варто зупинитися на Правекс Банку, який потрапив до компанії невдах лише в останній версії.

Причина в тому, що протягом 2021 р. капітальні нормативи Правексу систематично скорочувалися через отримані збитки. Банк із італійським капіталом є найзбитковішим на ринку. За 11 місяців 2021 р. капітальні нормативи (Н2 та Н3) Правексу впали з 34−35 до 25−26%.

Якщо за початкових нормативів банк, хоч і з натяжкою, але проходив стрес-тест, то актуальні фактичні показники перекреслюють це досягнення.

5 банків, які провалили стрес-тест та не виправилися

Банк	Фактичний Н3 на 01.12.2021	Цільовий Н3 за кризовим сценарієм	Н3 із урахуванням заходів
Мегабанк	8,71	40,0	40,0
Банк Альянс	9,07	31,4	12,7
Банк Львів	9,17	25,4	10,05
Правекс Банк	25,19	29,1	29,1
Форвард Банк	11,83	17,8	17,8

Із вищезгаданого графіка (станом на 1 грудня 2021 р.) та таблиці випливає, що Мегабанк, Форвард та Правекс Банк або взагалі не подавали свої програми регулятору, або вони не були схвалені.

Ми звернулися до цих банків за коментарями, але відповідь отримали лише від Форварда.

«Щодо результатів стрес-тестування, опублікованих НБУ, повідомляємо, що Банк Форвард виконує узгоджену з НБУ програму реструктуризації/капіталізації. Станом на 31.12.2021 р., норматив Н2 становив 13,0%, що значно вище за рівень Н2 за базовим сценарієм — 11,7%. Щодо виконання Н2 на рівні 19,3% для несприятливого сценарію, то, відповідно до програми, передбачається виконання цього показника до 30.06.2022 р. Програмою передбачено цілу низку заходів для збільшення необхідного рівня нормативу Н2, зокрема збільшення капіталу за рахунок залучення коштів акціонера», — зазначили у Форвард Банку.

Замість післямови

У вересні, після оприлюднення Нацбанком попередніх результатів діагностики, «Мінфін» опублікував матеріал, у якому спробував передбачити результати в розрізі банків. Виходили з припущення, що за інших рівних, найімовірніше, проблеми будуть у тих фінустанов, які балансують на межі виконання нормативів.

Справді, як ми й припускали, такий підхід спрацював щодо Мегабанку та Форвард Банку. Дивом це не торкнулося А-Банку, який зі своїми невисокими нормативами примудрився пройти стрес-тест без зауважень!

Цей випадок яскраво підкреслює нетривіальність самої процедури діагностики та труднощів із її подальшою інтерпретацією.

Взяти хоча б тимчасовий лаг. Оцінка проводилася, виходячи з показників початку 2021 р. При цьому її результати стали відомими лише за рік, протягом якого багато що могло змінитися.

Незважаючи на такі неоднозначні результати діагностики, Нацбанк посилює вимоги до капіталу. Зокрема банки мають покривати капіталом операційний ризик та створювати капітальні буфери.

«Мінфін» стежитиме за розвитком подій та інформуватиме читачів.