Над біткоїном навис «хрест смерті»: до чого готуватися інвесторам

У п'ятницю, 14 січня, біткоїн знову впав нижче за $43 тис. Криптоаналітики говорять про сигнали, що свідчать про подальше зниження курсу цифрового золота. Чи зможе криптовалюта номер один знову показати вибухове зростання, і на які активи варто звернути увагу цього року, — розбирався Мінфін.

Минулий рік для крипторинка був зірковим. Його капіталізація вперше в історії сягнула $3 трлн. Минулого року, за підрахунками Телеканалу CNBC, біткоїн подорожчав на 65%, «ефір» — на 400%. Деякі токени показали просто космічний приріст.

Найприбутковіші токени 2021 р.

Проте загалом криптовалюти завершили 2021 рік на мінорній ноті — у грудні біткоїн упав приблизно на 19%, що стало для нього одним із найгірших місяців року. Індекс Bloomberg Galaxy Crypto Index, який відстежує декілька найбільших альткоїнів, за цей період втратив близько 23%. В аналогічній тональності ринок розпочав і новий рік.

Чому крипторинок падав у січні

У перший тиждень року інституціонали встановили антирекорд із виводу коштів із криптовалютних фондів, забравши відразу $207 млн.

Каталізатором панічних настроїв став Федрезерв. Перші висловлювання щодо жорсткості монетарної політики в листопаді минулого року із подальшим переходом від слів до справи сформували низхідний тренд, який випарував 40% капіталізації цифрових валют.

Мінімуми січня були забезпечені Протоколами ФРС, які спричинили прогнози на збільшення облікової ставки в березні.

Відчутним струсом для крипторинка стали й події у Казахстані, який у загальному хешрейті біткоїну посідає друге місце у світі за майнінговими потужностями з часткою 18,1%.

Дешева електрика привабила майнерів, що втекли з Китаю. Після того, як влітку минулого року китайські чиновники заборонили майнінг, до Казахстану було перевезено 87 тис одиниць китайського майнінгового обладнання. Майнінгові компанії привабила не лише поточна ситуація, а й непогані перспективи. Астана ще в грудні 2021 року ухвалила рішення про будівництво нової атомної електростанції, що дало б змогу здешевити майнінг.

Проте політика сплутала всі карти. Через мітинги практично на всій території Казахстану, крім Астани, було заблоковано доступ до інтернету. За 5 годин офлайну хешрейт біткоїну відразу впав на 12%.

Особливо сильно постраждали такі майнінг-пули, як:

• 1THash (-82% хешрейту);
• OKEx Pool (-46,3% хешрейту);
• KuCoin Pool (-22,7% хешрейту);
• Poolin (-15,8% хешрейту);
• ViaBTC (-19,2% хешрейту).

Крім об'єктивних факторів на ринок впливали і відверті маніпуляції, чим останні півроку особливо сильно грішать імениті інвестбанки. Напередодні виступу Джерома Пауелла перед Банківським Комітетом Конгресу США Goldman Sachs вийшов із прогнозом про те, що ФРС підвищуватиме ставку не три, а чотири рази, і стане активніше, ніж очікувалося, пилососити ліквідність з ринку.

В результаті донизу пішов не лише фондовий ринок США, а й криптовалюти.

На цьому тлі потьмяніли всі інші ринкові новини, у тому числі й позитивні. Наприклад, про те, що інвестор-мільярдер Білл Міллер 50% своїх особистих коштів вклав у біткоїн. Він почав купувати перші монети за ціною $200, а основну частину криптовалюти придбав приблизно за $30 тис. Така стратегія говорить про довгострокову ставку на криптовалюту номер один.

Як Пауелл підтримав біткоїн

Втім, уже в середу, 12 січня, котирування біткоїну підвищилися за позначку в $44 тис (на біржі Bitstamp). Капіталізація цифрового золота перевищила $830 млрд. Усі цифрові активи із топ-10 за капіталізацією опинилися в зеленій зоні.

Такий ефект на крипторинок мав виступ Пауелла у Конгресі. Чиновник розвіяв головні страхи криптоінвесторів, у тому числі щодо можливої заборони обігу будь-яких інших токенів, окрім цифрового долара, прив'язаних до курсу американської валюти.

Цей страх підживлює прагнення фінансового блоку Білого Дому нав'язати банківську ліцензію для випуску стейблкоїнів та взяти забезпечувальні фонди у фіаті під контроль Казначейства. Реалізація цієї ідеї змусить великих емітентів, зокрема Tether, відмовитися від бізнесу. Це може скоротити біржовий обіг криптовалют на 75%. Саме така частка припадає зараз на стейблкоїни.

Джером Пауелл відкинув можливість подібних заходів. «Стейблкоїни можуть співіснувати з цифровими валютами Центрального Банку», — заявив він у своїй промові Конгресу. За його словами, звіт ФРС про роботу зі створення та запуску цифрового долара буде опубліковано найближчими тижнями.

Зліт криптовалют забезпечили і нові ремарки Пауелла з приводу монетарної політики ФРС. Відстрочити підвищення ставки, за словами голови ФРС, може послаблення динаміки інфляції. До речі, статистика з інфляції, що вийшла відразу після слухань у Конгресі, вписалася в прогнози, а тому не викликала додаткового тиску на ринок.

Що буде з біткоїном

Позитив на крипторинку панував недовго. Вже сьогодні, 14 січня, криптовалюти топ-10 за капіталізацією знову втрачають у ціні (крім USD Coin).

«Тиск на акції технологічних компаній США був учора головним лейтмотивом американських торгів, що потягло донизу криптовалюти. Капіталізація крипторинку скоригувалась на 1,1% за добу — до $2,05 трлн. Криптоіндекс страху та жадібності приклеївся до позначки 21 (екстремальний страх)», — йдеться в аналітичній записці форекс-брокера FxPro.

Криптоаналітик Ларк Девіс попередив, що на графіку біткоїна формується фігура з технічного аналізу — «хрест смерті», який вказує на можливе зниження вартості активу.

Девіс нагадав, що за всю історію існування біткоїна «хрест смерті» формувався на його графіку вісім разів. Останній — у червні минулого року. Тоді вартість криптовалюти знижувалася до $28 тис вперше з січня 2021 року (падіння на 56% від максимуму в $64 тис, встановленого у травні).

Хоча більшість аналітиків поки що далекі від апокаліптичних прогнозів. На думку генерального директора Galaxy Digital Майкла Новограца, біткоїн цього року залишиться вищим за позначку в $42 тис (на кінець 2021 року його вартість досягла близько $46,3 тис).

Можливий діапазон, у якому біткоїн може «намацати дно» — $38−40 тис. Курс біткоїну та інших криптовалют може зрости за умови, що загальна ситуація у світовій економіці стабілізується і центральні банки не почнуть активізуватися щодо посилення монетарної політики. В цьому випадку прогнозована на минулий рік мета для біткоїну в $100 тис може реалізуватися цього року.

Що абсолютно точно — на ринок чекає непростий рік. Волатильність на ринку криптовалют може витрусити кишені багатьох трейдерів у крипто, особливо з кредитними плечима. Тому інвесторам варто бути особливо обережними.

Три головних тренди крипторинку в 2022 році

Минулий рік заклав фундамент для нових трендів розвитку криптоіндустрії.

Метавсесвіти. Створення віртуального простору для соціальної взаємодії розкрило безліч технічних проблем. Частину з них зможуть вирішити технологія блокчейн та загальна децентралізація. Тому у 2022 році варто очікувати на появу нових та бурхливий розвиток вже існуючих криптовалют, пов'язаних із метавсесвітами.

Одним із головних бенефіціарів цього тренду є проект, який стартував ще у 2019 році — Decentraland. Токен проєкту $MANA зріс на понад 4000% за рік, і це не межа.

NFT токени. Обсяг торгів NFT за 2021 рік зріс у 400 разів — до $13 млрд. Зірки почали випускати власні колекції NFT, художники почали масово творити у стилі нет-арту, а відомі галереї проводять аукціони на оцифровані експонати. Явним бенефіціаром буму NFT є Ethereum ($ETH), у системі якого міститься більшість невзаємозамінних токенів.

Після вдалого 2021 року, зараз Ethereum може продемонструвати справжній ривок, якщо мережа перейде на протокол proof-of-stake. Поки що провідний альткоїн втрачає частку в перспективних секторах криптоекономіки через низьку швидкість транзакцій та високі комісії, поступаючись часткою конкурентам, що активно розвивають екосистему — Terra, Binance Smart Chain, Avalanche та Solana.

У секторах NFT та метавсесвітів експерти все частіше говорять про непогані перспективи наступних токенів: Sandbox, WAX, Flow, Merit Circle, Enjin Coin та Immutable X.

Мемкоїни. Минулого року бум цим токенам забезпечив Ілон Маск, який продовжує грати на підвищення собачих мем-токенів. Тому слідкуємо за Shiba Inu, в якому Віталік Бутерін пожертвував $1 млрд. центру боротьби з коронавірусом в Індії. За допомогою такої інформаційної підтримки SHIB може злетіти на нові висоти.

«Мінфін» не дає інвестиційних порад. Матеріал опубліковано виключно з ознайомлювальною метою. Криптовалюта — це волатильний актив, який може призвести до фінансових збитків.

Автор:

Заступник головного редактора Олена Дьоміна

Пише на теми: Макроекономіка, фінанси, державне регулювання, бюджет, фіскальна політика